玖富金融p2p平台的现状调查及其影响因素分析(附件)
摘 要在互联网的大的趋势下作为互联网金融模式的P2P服务平台的产生和发展是迅速的，然而玖富金融在P2P行业中有着主导地位，本论文的主要目的是通过分析玖富现阶段的发展状况以及对其影响的因素.本文首先描述了P2P的概念和发展史以及未来的发展方向，从而开始介绍在P2P行业里的金融P2P服务平台的概念和发展历程，从而顺其自然的引出，玖富金融P2P服务平台。接着介绍玖富金融P2P的发展历程，对玖富发展的强有力助推器以及简单描述了玖富的未来发展，进一步从玖富金融P2P服务平台的发展规模以及增长速度，玖富内部人员结构，玖富产品业务结构，玖富在P2P行业中的竞争地位等来呈现玖富金融P2P服务平台的目前所处于的现状。针对以上所描述的玖富金融P2P服务平台的现状，探索影响玖富发展的因素，将这些因素进行细分，分为内部影响因素和外部影响因素，在具体从玖富人员结构，产品业务，员工福利待遇内部影响以及玖富的市场营销，玖富的市场定位等外部影响进行分析。最后基于以上现状的描述和影响因素的简单分析，得出结论，从而对玖富金融P2P服务平台未来发展提出建议以及对策。关 键 词P2P；P2P金融服务平台；互联网金融；移动端金融；玖富金融 AbstractIn the big trend of the Internet as the emergence and development of the P2P service platform of Internet banking model is the rapid,but nine rich financial big brother in P2P industry has a leading position,so the main purpose of this paper is through the analysis of nine rich at the present stage of development status and the influence factors. According to these analyses of nine 9F P2P service platform to health sustained development,put forward some suggestions and countermea *好棒文|www.hbsrm.com +Q: *351916072*
sures.In this paper,we first describe the P2P and the history of the development of the concept and the development direction in the future,which begins with the introduction of the concept and development of financial P2P service platform in the P2P industry,which naturally leads,9F financial P2P service platform.And then began to introduce the development course of nine rich financial P2P,of 9F development powerful booster and a brief description of the 9F’s future development and further from nine rich P2P service platform of financial development scale and growth speed,nine rich internal structure,9F products business structure,9F in P2P industry competition status to present the current development situation of nine rich financial P2P service platform and its status.Followed,according to situation described above 9F financial P2P service platform, find out the cause for 9F at the present stage of the factors,these factors are subdivided,divided into internal factors and external factors,in specific from nine rich personnel structure,business products,employees benefits internal influence factor and nine rich marketingnine rich market positioning exterior influence factor of concrete analysis.Finally based on the simple analysis of the above situation is described and the influence factor,draw the conclusion and the 9F put forward countermeasures and suggestions as well as the future development of the financial P2P service platform. Key wordP2P; P2P financial services platform; Internet financial; Moving financial 9F financial1 绪论 11.1选题的目的和意义 11.1.1选题的目的 11.1.2选题的意义 11.2国内外研究现状 11.2.1国内的研究现状 11.2.2国外的研究现状 21.3主要研究方法 42 金融P2P相关概念 52.1 P2P的概念 52.2 P2P发展历史和产生的原因 52.3互联网金融P2P服务平台的概念 73 金融P2P服务平台中的玖富 93.1玖富金融P2P服务平台的发展历史进程 93.2玖富金融P2P服务平台发展的助推器 93.3玖富金融P2P服务平台的未来发展 104玖富金融P2P服务平台的发展现状 114.1我国金融P2P服务平台的发展现状 114.2玖富金融服务平台的规模与结构 124.2.1玖富金融P2P服务平台的发展规模及增长 124.2.2玖富内部人员结构 144.2.3玖富业务产品结构 144.3玖富服务平台的行业竞争力 154.3.1市场的认知度 154.3.2 金融P2P服务平台之间的竞争 165玖富金融服务平台的影响因素分析 185.1内部因素分析 185.2外部因素分析 206对策和建议 21结论 23参考文献 24致 谢 251 绪论1.1选题的目的和意义 1.1.1选题的目的网络的普及和业务使用率的不断上升，P2P金融作为一种新生事物也开始悄然出现，P2P金融具备简洁、方便等特点，有利于解决部分人资金“短缺之渴”，使P2P金融这种金融被越来越多人看好。特别在美国2008年金融危机后几年内，传统金融机构融资低迷的同时却是网络借贷非常迅速的发展高潮。在互联网的大的趋势下作为互联网金融模式的P2P服务平台的产生和发展是迅速的，在国内玖富金融服务平台在P2P行业中有着主导地位，行业中被称呼为“金融P2P大师兄”。本论文的选题的目的为了使玖富P2P服务平台能够健康持续的发展，所以我们调查现今玖富P2P行业的现状和问题，以及什么因素对其产生影响。 1.1.2选题的意义在现今这个“互联网+”的时代，互联网金融P2P服务平台的迅速发展，在互联网金融中的影响也越来越大，因此对互联网P2P服务平台研究重要性是不言而喻。本文通过分析研究玖富金融P2P服务平台的发展现状及其问题，对其今后的发展指明方向和使其能健康的持续的发展，同时给P2P相关的其他同类型企业指明方向以及可以借鉴参考。1.2国内外研究现状 1.2.1国内的研究现状刘志强，宋玉颖在研究国内P2P发展现状时，在《财富与金融》指出在互联网金融P2P的发展过程中，信息的不对称问题是困扰P2P金融服务平台发展的主要问题之一。 孙俊杰(2012)，在一篇名为“基于P2P微支付的研究”指出随着互联网的迅速发展P2P网络技术的发展也日益成熟，随着手机的大量普及使用互联网P2P金融服务平台有着从pc段向移动端发展的趋势，同时指出这是金融P2P服务平台相关的公司应该大力发展的方向。 王艳、陈小辉、邢增艺(2009)在一篇“网络借贷的监管空白以及完善”指出网络融资存在放贷资金安全难以保证，利率水平超法律保护范围危及社会稳定等诸多问题，为监管问题提出了相应的建议对P2P市场安全性做出了贡献。 陈初（2012）在一篇“互联网P2P经营模式”一文中指出现今P2P的经营模式为四类一是以企业网上行为参数为基础综合授信。银行先对贷款企业进行综合授信，然后由贷款企业客户进行无抵押、无担保的贷款，信贷风险由银行和贷款企业共同承担。二是做银行金融业务前端流程的外包服务商。网络信贷企业与国内银行共同拓展合作，主打贷款超市概念。三是“P2P”网络融资模式，四是建立为学生提供贷款的社区。 这位P2P的服务平台公司提供了发展的发现，和参考。 莫易娴博士(2011)在一篇名为“网络借贷（即P2P）理论与实践研究文献”总结了互联网P2P的研究方向互联网P2P的起源及现状介绍、互联网P2P的特征 互联网P2P经营模式的分类、网络借贷积极作用、网络借贷稳健发展的对策，这对研究金融P2P的学者的研究内容做了全面总结，同时提供了当今P2P的总体研究方向，为学者寻找新的问题给出了意见。 徐志远和吴卫东(2008)、吴晓光（2011）从信息中介、网络诚信度、长尾效应三方面论述网络给中小企业融资开创新局面，王磊磊(2010)指出网络借贷不仅突破了地域的局限性，而且在灵活性和指向性上更具优势，陈静俊（2011）指出提供便利、高效的借款途径并且盘活居民闲散资金有利于资金的利用率和社会的资源整合。 陈初（2010）、陈静俊（2011）指出网络借贷风险及对其的监管与引导可能出现重要信息泄露的情况，贷款用途难以核实，不排除有借款者将借入资金进行高风险投资的可能。? 1.2.2国外的研究现状网络借贷领域起源于2005年英国的Zopa。目前名气最大的个人借贷网站是lending Club ，Riley(1975)，Rothschild and Stiglitz(1976)，Spence(1973)认为在一个不完美市场里，我们通过观察借款人的特征及行为来观察网络借贷。Her-zenstein，Andrews，Dholakia，and Lyandres(2008)认为种族、性别与借款人的金融实力及对借款的努力方面对获得贷款影响较小。Ravina(2007)和Pope and Syndor(2008)发现影响贷款成功决定的因素是借款人的特征种族、年龄、性别、体重，外貌美丽和种族明显地对借款成功及借款利率有影响，而且黑人借款成本很高，Ryan，Reuk&Wang(2007)认为通过贷款小组的组织者可以提高借款的成功率和拍卖成功的总数量，Avis(2001)认为贷款小组缺乏明确的所有者和管理的特征和无决策机制决定任何一个人都可以参与到这个组内或拒绝参与，Freedman and Jin(2008)研究发现在贷款小组中如果有借款人的朋友时，贷款违约的概率更低。Everett(2008)发现如果贷款组里有与借款人现实生活中有联系的人，如同事或校友时，违约的概率下降很多。Datta and Chatterjee（2008）认为贷款组内的组织者将根据借款人提供的信息确定借款人的等级，组织人有时是出于无私的心态为贷款组其他成员服务，有时是为了获得额外的费用，贷款组内的组织者成为了一种新的中介，通过信息处理、提供建议监控贷款偿还进程，使得资金从盈余方流向方，Bhatta charya&Chiesa(1995)认为借款人不愿意把信息公开，而只透露给贷款组织人。在互联网P2P金融发展对社会意义方面研究中，Bond and Townsend(1996)经调查发现在芝加哥银行贷款不是低收入企业主启动资金的重要来源，Had lock(2002)、Denis(2003)认为公司在向银行贷款前通常会衡量贷款的成本，如信息的垄断、交易成本、合同成本等。James和Houston(2006)认为网络借贷给这类公司提供了一个机会，它们通过SEC机构的分析报道增加了透明度，使得更多的借款人获得更低的借款利率(Schenone，2004)，在P2P发展中带来的弊端方面的研究中Akerlof(1970)、Stiglitz和Weiss(1981)认为会导致逆向选择和道德风险的问题，由于信息的不对称性导致借贷市场的危机，如近期的美国金融危机。Unday Telegraph（2006）认为最大的问题是不能有足够的资金去满足众多借款人与贷款人的要求及管理层的职责，有些网络借贷实行“零利率”，如何实现它的补偿成本及更低的管理成本，美证券业协会主席David Massey警告投资者P2P的风险。由于P2P企业并非金融机构，所以并不受金融监管的约束，这在提供了灵活性的同时，也说明了目前有关网络融资的监管仍处于空白状态。1.3主要研究方法文献研究法。首先对于国内外相关理论文献进行广泛阅读，了解掌握国内外相关理论动态打好理论基础。 案例分析法。案例分析法从实际生活中找出相对应案例，分析并找出相应的结论。 咨询法咨询相关P2P领域专家。2 金融P2P相关概念2.1 P2P的概念P2P金融又叫P2P信贷，是互联网金融（ITFIN）的一种，P2P网贷，P2P理财，指个人与个人之间的借贷，指以平台为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款，投资者通过平台投资给借款方，而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的的新型理财模式。P2P金融指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，自行决定借出金额实现自助式借款。一般P2P分为两个部分，第一部分叫做“财富端”即收集社会上的闲散资金，承诺给资金提供者相应的利息，同时也会有相应的担保和资金安全的保护，一般利息高于银行。第二个部分叫做“个人借款端”即那些急需资金的人，P2P服务平台为了保证资金的安全和自己预计的收益，要对借款人进行信用分级和还款能力等影响其能否按时还款的事项进行分析，同时根据分析最终决定是否借款给借款人，以及借款的时间，金额，利息和其他相关规定。2015年全国P2P网贷成交额突破万亿，达到11805.65亿，同比增长258.62%；历史累计成交额16312.15亿元。2.2 P2P发展历史和产生的原因2006年度诺贝尔和平奖得主尤努斯博士认为现代经济理论在解释和解决贫困方面存在缺陷，为此他于1983年创建了格莱珉银行，通过开展无抵押的小额信贷业务和一系列的金融创新机制，不仅创造了利润，而且还使成千上万的穷人尤其是妇女摆脱了贫困，使扶贫者与被扶贫者达到双赢。格莱珉银行已成为100多个国家的效仿对象和盈利兼顾公益的标杆。创办以来，格莱珉的小额贷款已经帮助了630万名借款人(间接影响到3150万人)，其中超过一半脱贫。而且格莱珉银行自1983年创办以来，除了创办当年及1991年至1992年两个水灾特别严重的年头外，一直保持赢利，2005年的赢利达1521万美元。同时，格莱珉银行不仅提供小额贷款，而且也鼓励小额存款，并通过格莱珉银行将这些存款发放给其他需要贷款的人。从传统意义上来说，人就早已习惯闲置资金放入银行来获得利息收益，而缺乏资金的人通过银行贷款相应的付出利息作为回报，然而随着近代经济的发展，通货膨胀直接导致的货币的贬值，银行利息越来越低，有着大量资金的人们不太愿意把闲置的资金在放到银行，同时又不具有理财经验的人们非常迫切有一种利息收益高于银行，投资期限灵活的理财方式，同时人们对银行收益的不满，银行的融资能力变得不能满足大量的需要贷款的人们，便开始对贷款的要求变得更加严厉，以往还款为一次性还款，但如今开始像按揭一样等额本息还贷，更为重要的是银行在审核客户时所需时间很长，这对那些急需资金的来说，只能寻求它法。同时银行需要担保和抵押对一些只需少量资金的人们来说，他们没有什么能够抵押的，就算有银行又不太愿意受理，这是因为银行一般只受理大额的贷款业务，因为相对而言银行的资金是比较雄厚的，所以他能一次提供几百几千万的贷款，何必把它分成几千几万的贷款，同时每处理一个客户，不管资金需求多少，过程都一样，所以为了效率和减轻不必要的负担，银行更愿意做大额，小额很少受理。显然银行的业务在很大的程度对那些急需资金没有时间等待的，以及急需资金但额度很小的人们关上了大门。在这种大的社会背景下，和社会大的需求下，最早在英国，个人对个人的互助借贷和理财模式的雏形开始出现简称P2P，它无需抵押，无需担保只需根据在银行的信用进行审核看是否会提供资金，以及提供多少，但从严格意义来说，此时还不能称其为P2P，主要因为那时的模式几乎都是线下进行，透明度很低，国家政府无法监管，这样对提供的资金存在极大的安全问题，随着互联网的出现和普及应用，这种person to person 个人对人的模式以互联网为主要业务的开展方向，此时的P2P才是现在所看到的互联网金融P2P服务平台，它公开透明，投资人能知晓自己的资金的去向，国家政府部门也能进行监管，同时借助互联网整个理财，借贷过程变得极为简便。同时对投资人来说，投资期限也很灵活，最少可以7天收回，一个月，到1年都行，投资门槛也很低，最低1元也可以起投，收益远高于银行，因为公开透明受国家政府的监管其风险也相对很低，极大满足有闲置资金又缺乏理财经验又要利息收益高于银行的人们的需求，使的投资再也不是有钱人的活动，平常人也能参与，投资人的收益直接到投资的账户，随用随提现无需手续费。同时对借款人来说，无需提供担保人，无需提供抵押物，能在很短的时间内获得资金，同时借款的期限也很灵活，根据自己的还款能力可以选着3个月到三年的还款期限的等额本息还款方式，还款方式也十分简便，还款方式只需绑定一张银行卡，到了还款日会自动从银行里划扣，只需保证银行卡的资金充足就行，随着经济的发展，越来越多的人们开始接受P2P这种模式，尤其是当今银行利息收益很低，期限固定不灵活的经济。在当今快速发展的经济条件下，尤其是手机的急速的发展P2P从PC互联网过渡到移动互联网，一方面方便了用户，不用电脑就能从事个人金融，使得那些不会PC操作的人也能参与其中，这是一个更大的市场；另一方面，增加了行业技术门槛与运营技术难度，不是简单的一个PC网站就能做金融的，使得那些以经济犯罪为目的的人不再轻易进入这个行业，高的门槛使的那些那些没有实力的借助P2P来谋取资金的空壳公司无法再钻这个空子。2.3互联网金融P2P服务平台的概念互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融（ITFIN）不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域。互联网金融 P2P服务平台，是网络理财和借贷相结合的互联网金融（ITFIN）服务网站，P2P借贷是peer to peer lending的缩写，peer是个人的意思。网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。P2P网络借贷平台分为两个产品一个是投资理财，一个是贷款，都是在网上实现的。互联网金融P2P平台在这个借贷过程中充当一个中间人的角色将社会上的闲散资金收集起来，在寻找社会上需求资金的人，把资金有偿的提供给他们，这个过程借款者付利息，利息一部分给资金提供者，一部分最为中间人P2P平台的服务费，要强调的是现在P2P都是线上透明的，资金提供者非常清楚的知道自己的资金的流向和使用方向，同时这个过程中P2P平台是不直接接触钱，他们只是给资金需求者，和需要回报的资金提供者建立一个桥梁，使得资金能够充分利用，同时收取服务费的一个中介机构。3 金融P2P服务平台中的玖富 3.1玖富金融P2P服务平台的发展历史进程玖富(全称北京玖富时代投资顾问有限公司)成立于2006年8月，总部在北京， 是中国领先的移动互联网金融服务平台。主要通过移动互联网为用户提供个人理财、消费分期信贷、小微商户信贷等优质便捷的微型金融服务，是国内领先的P2P互联网金融服务平台，在行业中有着移动金融大师兄的称号。玖富凭行业影响力与卓越的风控技术，构建开放的小微金融服务生态圈，联合200多家门户网站、行业龙头企业以及渠道合作伙伴向阳花在183个城市3000多个区县提供移动互联网个人借贷服务，户均5万元，完全点对点、小额多单、风险分散，符合国家要求互联网金融回归小微化规范经营的政策。玖富持续创新、追求极致，围绕移动金融战略孵化了玖富钱包、玖富Wecash闪银、玖富悟空理财、玖富分期GO、玖富叮当钱包、玖富蜡笔分期等多个创新移动互联网金融品牌。玖富的信用风控技术在业内领先，获得了多项技术大奖，在小微金融风控上拥有30家银行总行合作及数据分析基础，同时跟多家银行和征信合作。 玖富曾获得知名产业基金、上市公司、海外基金、风投机构等上亿元投资，股东实力雄厚；核心团队多来自北京大学等知名学府，有丰富的国内银行总行、海外知名金融企业、互联网领军企业等工作经验。3 .2玖富金融P2P服务平台发展的助推器玖富移动金融服务平台在实现互联网理财借贷方面也有着强大的合作伙伴中国人民银行支持玖富成立互联网金融研究室。华安财险通过对玖富微理财风险控制能力的认可，华安财险针对平台客户开设专业性险种，提供额外的资金本息安全保障。亿银担保玖富微理财平台引入亿银担保作为第三方担保机构提供连带责任保障，在任何市场风险下都以确保客服完整的资金收益安全第一要务。玖富微理财和亿银担保围绕就如何为小微企业和个人客户提供综合性安全金融服务进行深度合作。FICO玖富通过FICO决策引擎对借款人的个人信息、工作信息、资产信息及征信信息等进行系统的信用分析和审核，再加上对德国IPC审核技术的提炼，形成在国内独树一帜的微贷风控体系。IPC德国国际项目咨询公司(IPC公司)是专业微小企业贷款咨询服务提供商，服务于全球银行及贷款机构。富友支付上海富友金融网络技术有限公司为微理财提供第三方资金托管，全程监控投资者的资金流向，全面保障投资者资金安全。CFCA中国金融认证中心(简称CFCA)对玖富微理财平台进行安全认证，一方面为出借人的资金安全提供保障，另一方面对规范市场运作起到良性促进作用。3.3玖富金融P2P服务平台的未来发展第一，从P2P网页模式转变成移动互联网模式。 在当今快速发展的经济条件下，尤其是手机的急速的发展P2P从PC互联网过渡到移动互联网，一方便了用户，不用电脑就能从事个人金融，使得那些不会PC操作的人也能参与其中，这是一个更大的市场；另一方面，增加了行业技术门槛与运营技术难度，不是简单的一个PC网站就能做金融的，使得那些以经济犯罪为目的的人不再轻易进入这个行业，跑路、诈骗等情况自然也会减少。第二，进军消费分期市场。随着人们的消费分期付款的意识越来越强，作为金融互联网的玖富目前在消费分期这一方面开始重视起来，实行了美丽分期，首付分期，大学生分期等都是消费分期模式。第三，开发生活APP与消费分期相呼应，利用自己已有的客户群，去开始生活APP ，消费过程可以利用消费来分期。4玖富金融P2P服务平台的发展现状4.1我国金融P2P服务平台的发展现状随着人们有着闲置资金不满意于银行的低收益，人们就寻求其他的理财方式，为了满足这部分客户的强烈需求，走在金融前端的玖富金融P2P服务平台2006年便宣告成立，当时的P2P行业主要是线下，资金的来源有着地域的限制，同要完成一个人投资和一个借款的过程也很十分繁琐，同时又缺乏国家的监管，资金的托管不清不白，所以很多客户对当时P2P服务平台存在极大的怀疑，对自己的资金的安全和资金的流向几乎是不明白，因此尽管当时人们渴望P2P这样的理财借贷工具但因为存在极大安全隐患，在很大的程度上有着闲置的潜在客户只能望而怯步，这种处境十分尴尬。对这种现象，在当时互联网快速的发展以及互联网的普及下，玖富将P2P金融服务平台与互联网相结合，这就是所谓的“互联网+金融”的模式，这样现在不透明的线下变为互联网线上透明的交易。在互联网的帮助下，投资者能非常清楚的了解知道自己的资金的去向和用途，同时互联网金融是线上透明公开的对相关政府管理机构也一样公开透明，国家政府部门能够进行统一管理和监督，投资者的资金的安全性有了一定保障。同时玖富为了资金的灵活性将传统的投资期限变得十分灵活，最少的投资期限为7天，最少的投资额为1元，这样一来，投资者投资资金有了安全性和透明性，以及对资金额度的限制也没了，投资变成大多数平台人也能参与的活动，而不是传统的少数的活动，这样一来P2P服务平台收益高于银行，而资金在国家政府部门的监督下，越来越多的人们开始接受并愿意投资与P2P服务平台。然而在国内总是不缺乏从1到n的模式，P2P行业的流行和利润的丰厚也引起了大量的人开始从事这一行业，大量P2P服务平台像雨后春竹一样涌起，因为当时对于这种金融模式没有什么具体的法律，行规等限制，导致大量的，并不具有从事P2P金融服务平台的公司纷纷成立，在市场上借助夸大宣传，以及给出高的离谱的年利率，来吸引有着闲置资金的投资者，然后随着资金的断裂，以及资金的信托问题，造成大量投资者资金无法赎回，当我们对于这些借助金融P2P服务平台的名义，又不具有真实的能力的公司进行调查，你会发现有的公司，在一个不大的办公场所，摆放着几张桌子和电脑，和没有相关金融背景的员工，在这种条件下就敢声称自己是金融P2P平台。针对于这种不合规，不合法的所谓的P2P金融服务平台，从行业的生命周期[9]来说，任何行业在刚兴起没有太多政府的管制和有关部门的监管以及法律的限制的条件下，都会因为利益的诱惑出现以上或许其他情况的发生，尽管这样我们不能一概而论，在市场还是有大量的合规合法有着强大的金融背景的金融P2P服务平台陆金所（平安旗下），恒昌（2017年准备上市），玖富时代（2017年有上市计划），宜信(宜人贷在美国纳斯达克上市)等，这些P2P公司在风险的控制下不仅给那些投资者有了不错的回报，同时也给那些资金需求者提供急需的资金，这个过程无法忽视P2P公司对于资源配置的作用，因为它将资金用到能够促进社会和提供投资者回报。4.2玖富金融服务平台的规模与结构4.2.1玖富金融P2P服务平台的发展规模2015年3月20日，互联网金融行业中，成立于2006年玖富时代投资有限公司中的金融P2P服务平台业务，国内注册用户破千万的P2P平台，第一家千万用户级P2P平台正式诞生，玖富已稳居国内P2P行业用户数量头把交椅，用户的活跃度在行业领先。图4.1 2015年玖富的用户活跃度数据来源中国经济网通过玖富几年文件显示，其平台注册用户数量已经超过1008万，其中移动用户数量932万，占比超过90%，这也标志着金融P2P这个新兴行业正在被大众开始接受对于P2P服务平台来说是一个好的预兆。2013年以来，互联网金融的异军突起令人震惊，在以余额宝为代表的“宝宝军团”席卷整个行业之时，互联网金融可谓如日中天。借助互联网金融的这股势头，P2P平台开始爆发，跑马圈地式的野蛮生长持续了一年多的时间。现在已经可以看到越来越多的P2P平台为获取客户而不择手段，甚至更有大批平台因经营不善而倒闭[10]。从数据来看，目前玖富1008万的注册用户中有932万的移动用户，占比超过90%，据玖富创始人兼CEO孙雷介绍，玖富早在2013年就已经提出移动金融是未来互联网金融的制高点。如其所述，潜伏两年，深耕布局移动金融的玖富，在PC使用率逐渐下降，PC用户增长逐渐放缓的今天，移动金融的潜力开始显现。玖富LINK指的是玖富作为移动互联网金融服务平台，可以连接一切可用于理财、分期借贷、大数据征信等业务的应用场景、入口；为用户提供移动、便捷的小微金融服务。玖富搭建了移动互联网金融的生态系统，为行业龙头、垂直门户、渠道向阳花提供移动金融应用植入，植入到合作伙伴的应用场景里，强化共赢的生态合作圈。玖富PLUS指的是通过建立围绕移动互联网金融的内部创新孵化机制，源源不断增加未来业务渠道增长点，保持企业创新源动力。其移动金融账户体系为用户建立增值服务，并对客户进行一站式衍生服务。简单的说，一方面玖富通过自身生态圈的建设，可以通过充分的整合资源提供满足用户多元化、个性需求的产品，并且在每一款产品上，都可以打造出让用户尖叫的卖点；另一方面，玖富依托自身平台的孵化能力，又能实现源源不断产品迭代创新。由此双管齐下，玖富便能更好的取悦用户、提升粘性、形成口碑，进而形成滚雪团似的爆发式增长也就不足为奇。据了解，通过实施移动金融核心战略，玖富除了注册用户数量稳居第一外，还保持了多项行业第一的记录，如大数据信用评估技术排名第一、粉丝化运营客户粘性第一、员工人均产能第一、银行合作数量第一等。用户数量非常重要，而用户质量则同样重要，孙雷认为，购买能力并非首位，能够与平台走的越长久的用户就越有价值。如今判断一个用户是否拥有忠诚度，最直接的方式就是看活跃度。用户的活跃度能够直接反映平台的人气，用户的粘性，也将反应一个平台的客户结构，这是未来发展的重要基础。4.2.2玖富内部人员结构玖富作为早期P2P服务平台，是社会P2P金融服务平台的尝试者，有着挑战者的韵味在里面，玖富最初在成立之初大量的招收人员，同时没有关注对员工的自身素质培养，有业绩就可以往上升职，没有固定的公司文化，在那样的背景下，大多数公司跟玖富公司一样的。玖富金融P2P行业有了一定市场时，尤其对于玖富个贷端的公司来说，玖富没有注重公司内部人员的调整和公司文化的宣传，而是大力的进行扩张，不注重玖富人员的素质和基本技能的培养。其中具体变现为一是玖富人员整体素质不高（对人员的教育水平几乎没有任何要求），二是玖富人员没有统一的目标（公司与员工的目标），三是玖富人员流动性很大，人员结构不停地变换，四是人员结构参差不齐，有初中毕业的，高中毕业的学生，有之前做过小生意的自由职业者，有其他非本行业的人员，五是缺乏人员专业性，玖富人员对于金融行业的认识更普通人一模一样，没有相关经融的知识和背景，他们只是进行最基本销售的人员，对金融业不是很明白，同时公司也没有对这些人员进行相关的金融教育，在这种情况下玖富内部人员整体结构是十分混乱，在这种混乱的结构下，要想使得玖富的人员统一起来，向着一个目标前进是不可能的。在玖富公司有着这么一句话只要你在几年前就了解玖富并在几年前早来玖富你现在就是领导层的干部了，从这里看出玖富没有对领导层的人员有什么严格的标准，没有专门的培训，就算有也是如何提高业绩，而不是如何宣传企业文化，和让员工的目标与领导目标在同一方向，让领导层的目标和公司在同一目标的方向上，更没有去教导自己的员工将自己的目标与公司的目标保持一次，整个内部是松动的，内部没有同一方向，同一价值目标的人在一起是无法创造奇迹的。4.2.3玖富业务产品结构P2P行业不仅仅是理财和借贷这么简单，借贷本是银行的业务，它做到了，但银行还有一项业务是信用卡，玖富也看到了，其实信用卡就是为借贷业务做导向的，银行提供透支给用户，当然是基于对客户了解比如工作状况，收入，稳定状况，住房，还有个人与银行的信用等等方面，银行这样做一是增加客户量，让客户与银行有了初步的接触，随着信用卡的发展和普遍的使用，为了让客户不要为了一次性还信用而有压力，推出消费分期，即信用卡已透支的资金可以分期还，但要收分期所带来的利息费，从这里就可以看出，信用卡业务其实是小额信的一种，比较隐晦。玖富最早将P2P与互联网相结合的P2P金融服务平台，同时随着手机的快速的发展，玖富也将P2P从PC端转向移动端，外界对玖富有个称呼“互联网移动金融服务平台”，它相继推出理财端“悟空理财”和借贷端“贷我飞”随时随地可以进行理财和借贷，但在推广上还是没有采用客户体验式营销。但玖富在贷我飞（玖富的APP）的推广上很有新意效果效果有待验证，凡在玖富上班的借端的员工都会下载贷我飞APP，当客户在玖富成功获得自己的资金时也会在客户的手机上下载贷我飞，这样让每个玖富公司客户成为公司移动式的“员工”这种营销模式十分新颖，充分利用身边的资源。玖富业务产品玖富钱包，悟空理财，Wecash闪银，玖富理财，分期GO，小金票 ，叮当钱包，蜡笔分期等。从以上玖富的业务涉及的方向来看主要有几个方面一是，公司开发自己的理财产品出售（约定一定的年化率），二是，金融市场中的资本市场的相关投资咨询以及资产管理的业务（证券公司的资产管理业务），三是，银行汇票质押（与银行合作），四是，提前消费的模式分期消费，这些业务都是当今很热门的业务，但我们也不难发现这些业务都是传统意义上的业务（消费分期也算传统的因为早在几十年前的购房的按揭其实就是消费分期），没有所谓打破传统，或者传统的基础上进行创新。这一点拿银行来说明一下，银行业务主要就是吸纳资金，在贷出资金得到资金的价格即利息，在传统的业务方面银行收益逐年下降下降，银行不得不重新寻求自己的发展点，银行开展的金融衍生品就是变革的好例子，而作为玖富来说他所做的只是将银行或者信托公司的业务进行的互联网思维即将传统的线下搬到网上进行没有创新，再者它的消费分期业务捷信早就开始做，现在还几乎占据和大市场所以玖富的业务没有创新力，进而市场的竞争力也就不会太高。4.3玖富服务平台的行业竞争力 4.3.1市场的认知度玖富主要通过移动互联网为用户提供个人理财、消费分期信贷、小微商户信贷等优质便捷的微型金融服务，是国内领先的P2P网络借贷平台。但是从目前来看玖富金融互联网P2P平台在一线城市如上海，北京等城市有着不错的市场认知度，品牌在这些一线城市有一定的声望，但在二线，三线城市如咸阳，西安，泰州等城市人们不太清楚玖富是做什么的，甚至把它误以为是小贷公司，因为近几年小贷公司盛行正旺， 所以玖富金融P2P互联网金融平台在大多数，二线和三线城市缺乏市场的认知度。4.3.2 金融P2P服务平台之间的竞争2016年4月份全国P2P网贷行业快报显示，2016年4月份全国P2P网贷成交额1701.96亿，截至4月末，全国P2P网贷的贷款余额7165.7亿元，4月份全国P2P网贷平均均期限6.27月，截至4月末，中国互联网金融现代统计和风险监测预警系统风险池的风险预警平台3312家，风险池名单减少，这是P2P网贷风险池建立四年来的第一次，4月份全国P2P网贷参与人数日均41.2万人，环比上升15.21%，并创历史新高。 用户使用P2P产品的习惯正在形成。就投资者而言，相对银行存款利率或者余额宝类货币基金的收益率，P2P行业10%左右的年化收益率颇有吸引力，这是P2P在中国发展迅速的重要原因。对融资方来说，大量小微企业民间借贷的年化利率高达40%-50%，P2P可降低部分资金成本，且较传统民间借贷更高，有助于促进实体经济的发展。P2P金融服务平台作为传统金融的搅局者，2014年以来，也迎来了一批“被搅局者”，国企、银行、上市公司等机构纷纷涉足P2P。据不完全统计，国企和上市公司入股的P2P平台均为17家，银行系平台达12家。目前P2P平台的发展已呈现两大趋势一是行业洗牌加速进行，大型平台优势凸显；二是倒闭潮此起彼伏，风控到位的平台有望“胜者为王”。金融P2P平台的竞争主要体现在几个主要方面以借贷端为例 一是产品业务的方向，玖富在业务产品方面偏于中小微企业(针对法人进行放贷，而不是用企业的名义)，对中小微企业的风险把控要强于其他对象，主要风险从几个标准来衡量第一，企业成立的时间必须大于或等于一年以上，企业现主营业务符合营业执照的经营范围，企业在当地工商网要显示经营正常，企业中法人的个人流水每个月不能低于2万（这是一般限制一般为2万的企业是不符合基本要求的），如果是企业的合伙人借款的话必须占企业股份20%以上，流水不做要求，第二，征信要求企业法人或20%以上股份的合伙人个人征信，近期不能有2（连续逾期两次），最近一年不能有3（连续逾期三次），企业和个人，人法网显示没有其他相关经济纠纷，如果法人是外地人必须在当地要有房（稳定性标准），相同行业的企业法人不接受其申请，玖富在小微企业的方面风险把控到位。每一个P2P公司都有自己的风险把控，但大多数公司都要考虑的因数有，个人/企业征信，营业额/收入，负债，营业状况/工作情况，稳定性，经济民事纠纷等下面利用数学建模的权重模型[13]和建模的线性回归方程，简单表示风险的影响系数见表4.1。表4.1 风险的各个影响因数的权重比 风险 征信 收入 负债 营业状况 稳定性 经济民事纠纷 权重 30% 15% 15% 10% 20% 10% 数据来源玖富金融P2P风险控制业务表宜信主要偏于上班族尤其是工资是打卡形式的国企，事业单位，和私企的高管等，宜信对于打卡上班的风险把控强于其他对象，主要风险从几个标准来衡量把控第一，对象客户如果是上班族，是国企或事业单位每个月的打卡必须在2000以上，私企高管在3000以上且在本单位工作6个月以上，同时必须交有社保，住房公积金同时还处于正常缴纳中且能够提供相关缴纳的明细，第二，对象个人征信近期不能有任何逾期，一年内没有3个2，人法网显示没有经济或其他民事纠纷，单位如果是民营，工商网上必须显示经营正常，同时能够提供工作证明和居住证明，第三，利息，期限，额度和资金到账速度，玖富对于中小微企业法人的利息为2.58（月利率）这个法人的利息低于一般的公司如信合汇金2.68，小牛在线2.78但也高于一些公司如宜信2.38，咸阳大地2，平安易贷1.8—2.38，在额度方面玖富平均为5到15，其他公司一般低于玖富除信合汇金（一般超过15），一般资金3天以内到账，宜信对打卡上班族的利息一般为:1.68—2，而玖富利息一般固定为1.98，一般高于同行业的利息，宜信一般资金当日可以到账。要指出的是，虽然有的公司比玖富利息低，但这些一般是指中小微企业贷，其他公司在中小微企业的风险把控上不如玖富，所以一般很难申请成功，也就是说中小微企业贷对一些公司，根本就是故意放低利息，影响其他公司的虚设产品，在打卡方面玖富的利息是1.98高于一般公司，可以看出玖富愿意做打卡，但由于在打卡方面的风险把控十分不理想，只能提高利息，减小风险，这样的结果是玖富的打卡没有任何优势，只能作为一个补充，在这一方面几乎没有竞争可言，截止2016年5月P2P平台的综合排名如图4.2。4.2 2016年P2P平台综合排名数据来源金牛理财网.“2016年一季度P2P公司综合实力排名”5玖富金融服务平台的影响因素分析5.1内部因素分析（1）玖富内部人员结构从玖富金融互联网服务P2P平台的内部人员来说，正如上文所提到的一样，玖富个人借贷端的的内部人员结构十分参差不齐。主要体现在人员的招募问题和人员的素质教育方面，玖富个贷端像其他金融P2P服务平台一样，对人员的文化水平要求很低，甚至没有要求，只要是正常的成人都可以入职个贷端的相应分公司，因为对人员的入职要求低，却制定了考核制度，一个月一考核，考核不过者就会被开除，因为在入职时对人员的素质，能力，教育等方面的不重视，所以导致考核期大量的新员工被开除，造成每个月大量的人进，大量的人出。这样长此以往，人员流动的速度规模都很大，对建立一个的团队来说是比较困难，员工的努力没有凝聚力，散漫，这样长此以往，员工跟公司没有共同的目标，也没有形成公司良好的文化，这样的玖富在业务方面会受很大的影响。从玖富人员工资福利待遇角度快来看，玖富对人员工资实行新的政策，一个月的工资分一年结算，结算过程如下当月工资到次月给上个月工资的50%，剩下的半年之后再给剩下的50%中的25%，再过半年再给最后的25%，这样做造成很多员工纷纷离职，在内部引起不小的骚动，玖富这样做的目的，是想让员工成为长期员工，但当今这个物质丰富的年代，当今青年男女的财富本来就不够支付日常生活，如果够的话，也不会用信用卡，分期付款等提前消费的工具了，所以玖富这样做，只考虑了自己，一定程度上疏忽了员工基本利益。 （2)玖富产品再从玖富业务产品来说，玖富看到了消费分期的风口但一致迟迟未动，现在我们在市场上尤其手机市场可以看到手机分期，主要是，一家叫捷信P2P公司做的，其实玖富早就看到消费分期的风口，也推出美丽分期（美容的费用分期付款），装修分期，蜡笔分期，消费品分期，出国深造分期，首付贷分期，其中要特别指出的是，蜡笔分期和消费分期。玖富在这个方面做得很不让人满意甚至失去了良好的机会。蜡笔分期，这个主要是针对于在校大学生的分期业务，但在很多大学里的大学生根本不知道有这个蜡笔分期，取而代之是大学生大学分期乐一家互联网金融公司，这家公司从物力，人力，财力都无法和玖富比，但确在大学站了上风，玖富忽略了大学生这个巨大的消费群体，大学生作为21世纪的人，他们的价值观和世界关都十分允许他们去接受分期这种消费方式，玖富提供也做了，单力不从心，失去有力占领市场的机会，蜡笔分期也就成了一种摆设而已。消费分期，这个主要是对于有工作的青年来开发的业务，主要来说就是分期来购买商品，玖富在这方面做得不是很好，因为在现在这个社会，手机已经成为人们，尤其是青年来说是无法缺少的工具，所以手机市场目前也呈现着大量的消费客户群，占市场总消费的比重也增加了，美国苹果，韩国三星，中国小米，华为，联想等手机商之间不断竞争，不断的创新新产品，然而对于有着生活压力的年轻人来说，买一部手机尤其是像苹果公司的iphone系列，花费可能需要一个月甚至两个月的工资才能购买，但同时对于接受提前消费观念的年轻，他们都有信用卡来提前消费，所以面对这些问题，年轻人想要一次性，也就是全款买一部手机是有点困难，玖富消费分期就可以让年轻人分期来购买手机减轻压力，虽然玖富认识到这个市场，但没有重视这个市场，然而作为消费分期的捷信却十分的重视这个行业，所以在市场上，大部分手机分期都被捷信给占领了，玖富又一次失去机会。总体来说，玖富有些业务只是在有些城市概念性的提一下并未重视，同时推广的力度不够，它忽视了像借贷宝那样的体验式营销模式，还是将P2P的重点放在个人理财和个人借贷业务上。5.2外部因素分析(1)从玖富市场营销方面来看我们就以现在比较流行的分期业务上来分析，玖富最初就提出和开展了如go分期（工薪族），蜡笔分期（大学生分期付款）的业务，这也是当下很流行的业务，具有大量的市场，因为大学生和工薪族一直都是基本消费的主力军。然而玖富在这两方面表现的不是很好，关键是玖富没有看到这个市场的价值所以没有重视这项业务，玖富推出这些业务时，本身就没有在营销方面做点什么，他没有像分期乐那样，在各大高校组织校园代理，让在校的大学生去，推广消费分期业务，这样劳动力成本低但又能有很好的收获毕竟你让学生做推广时其实就是在进行了一此体验营销，同时学生本身就是你的目标人群的主力军。同时也没有像分期乐那样，在自己相关网站，建立一个商品的分期网购站点，分期乐就通过网站开立网购，利用大学生普遍网购的基本习惯，让大学生渐渐接受，从自己网站进行购买商品（尤其最近很火的Iphone6s），从而实现让大学生达到分期消费的目的，实现自己的客户量的积累。在这个大数据时代客户量的积累，就是收益。（2）从玖富市场定位方面来看玖富金融从2006成立以来，在北京，上海等一线城市的市场认知度是很高，但在二线，三线，等城市市场认知度不是很高，甚至在一些三线城市不知道玖富是做什么的。玖富最早在北京成立，现在总部在北京，最早定位是在一线城市打开市场，但之后玖富就停留在一线城市，而不去关注二线，三线城市，早在前几年的西安，就有5家玖富个贷端，但在毗邻的城市咸阳，在2015年的9月才开了一家个贷端，但其他像玖富这样公司，很早就在咸阳开始营业了，甚至有的公司已经开了好几个分支机构，比如友信（主做打卡工资即国企，事业单位的工作人员的贷款），宜信（也主做打卡工资，能实现当天放款速度很快额度也很高，利息也很低）也已经开了2家了，在咸阳很有影响力，几乎工薪阶级都知道这家公司，相比之下三线城市玖富没有任何市场。中国一线城市市场已经很成熟了，固定市场参与者越来越多，几乎一线市场业务也很饱和，这样继续将中心放在一线城市是一个不明智的选择，应该向下级城市转移，由南方发达的城市向北方发展中城市转移，玖富在固守一线城市时没有考虑二线，三线城市的发展空间巨大，从而忽略二线，三线这个巨大的有潜质的市场，这是玖富市场定位的一个错误。6对策和建议对玖富现状的描述和影响系数的分析，经过分析和总结对玖富未来发展提出以下建议(1)人员招募方面玖富个贷端对人员招募方面比较宽松，这一点不利于玖富长期的人才培养，玖富应该在人员招募这方面实行多轮面试形式，即初试根据对人员的基本筛选如:教育程度，经验，性格等基本条件，接着经过选拔面试，如让应聘人员介绍自己的经历和未来的发展计划，最后进行决定面试，在这轮面试中如果应聘者想要加入玖富对玖富必须要有理解，和玖富是做什么的有所了解，如果连这个都不是很清楚，显然他是试水客，流动性很大，所以最后一次面试就是，考查应聘人员对玖富以及玖富业务的了解程度和相关基本的金融知识作为是否通过面试未依据。(2)市场营销方面玖富最大的错误就是，没有像分期乐那样，利用大学生这种廉价又勤劳的劳动力在校园里进行推广和宣传。大学生是消费巨大的人群，同时也是未来巨大的消费人群，所以建议玖富应该开始在各大高校开展校园招聘会和校园大学生兼职会，让大学生作为宣传的主力军，这样不仅能够让这些大学生认识玖富，同时也能增加自己的知名度，因为再过几年这些大学生就是社会主要人群，所以在大学里开展消费业务和开始校园代理，一方面是客观市场的需求，一方面是未来巨大的潜在市场的需求。(3)产品创新方面（开发生活消费APP）凭借玖富现在的财力，物力，人力，和玖富所拥有的大量客户，玖富完全可以进军生活消费领域，最直接的就是开发生活消费APP。这样不是本末倒置，而是通过这个生活APP，将玖富最新，且还未成熟的消费分期和这个生活APP相结合，客户可以在这个生活APP中进行日常的生活消费如订餐，外卖，购物，订酒店，订机票，后车票，门票等生活消费让这些消费，可以通过玖富的消费分期来支付，简单来说就是，将一次消费的金额分期付款。这样一来，玖富不仅可以进入现在流行的生活消费APP领域，能同时对宣传和推广自己的新产品，一举两得，同时也可以通过消费的入口让更多消费者变成玖富的客户群，更为重要的是，在这个金融P2P行业强烈的竞争中，玖富也能找到一个新的盈利方式，基于现在生活消费APP的流行和普及，玖富就可以通过自己的APP来实现向客户介绍，推广自己相关产品如理财产品（悟空理财），美丽分期等。同时玖富如果觉得前期开发费时间和害怕客户量，也可以与那些市场上已经很成熟的生活消费APP商合作进行试水，如美团，大众点评，艺龙酒店，饿了么外卖等，因为他们已经有了大量的固定客户群，借助这些客户群，让他们在支付是选择玖富分期付款，让他们慢慢接触玖富分期。结论通过对玖富P2P金融平台目前的发展现状和问题的调查，了解玖富金融P2P服务平台的运作模式，玖富在产品和人员结构以及目前所处的行业地位，发现对玖富金融影响的因素，主要分为两个方向，一是内部的因素，二是外部因素针对玖富的目前现状，通过内部因素分析主要是从玖富在产品，人员结构方面，外部分析主要是从市场营销，市场定位来分析玖富的问题所在，最终指出玖富在人员方面的培养不足因重视人员的招募和培养，以及玖富在业务创新方面缺失和市场定位错误，因跟着时代的大步伐进行创新和有针对性的定位自己的市场方向和对象。参考文献[1]刘志强，宋玉颖.财富与金融[M].选篇 2012.[2]王艳，陈小辉，邢增艺.网络借贷的监管空白以及完善[J].当代经济，2009.[3]莫易娴.P2P网络借贷国内外理论实践文献.2011.[4]李淑芳，互联网+时代我国P2P网贷投资研究，浙江工商大学出版社，2015.[5]中国人民银行长沙支行中心课题组.民间借贷中介亟待引导和规范-对湖南啊民间借贷的调查[J].武汉金融，2008，（1）.[6]王艳，陈小辉，邢增艺.网络借贷的监管空白以及完善[J].当代经济，2009.[7]深圳钱诚.2016年4月全国P2P行业快报.中国金融网.2015-05-04.[8]王松奇. 金融学[M].中国金融出版.2011（7）.[9](美)布莱克·马斯特斯.从0-1 开启商业与未来的秘密.中信出版社 2015.[10]盛佳等编著.P2P 互联网金融:众筹崛起[M].中国铁道出版社.第三方支付/P2P/余额宝相伴而生创业实战案例.[11]肖海军 何永明.数学建模.科学出版社（第二版.2012（2）. [12]{美} G波利亚 .数学的思维[M]上海科技出版.2007（5）.[13]（美）林奇，（美）罗瑟查尔德，彼得林奇的成功投资[M]机械工业出版社，2013，（1）.[14]零壹研究院.百变互联网理财之p2p理财篇.东方出版社.2015（08）.[15]第一财经新金融研究中心.中国P2P借贷服务行业白皮书.中国经济出版社，2013，（7）.[16]（美）拿破仑 希尔 著，邱宏.思考致富[M].2014.[17]莫易娴.美日德中的中小企业借贷的秘法[J].环球.2006.(05).[18]零壹研究院.中国P2P借贷行业白皮书.东方出版社.2015.（09）.[19]谢平，陈超，陈晓文.新金融书系:中国P2P网络借贷·市场、机构与模式[M].中国金融出版社.2015.（3）.[20]吴韬，郭华，李永壮.个体网络(P2P)监督管理办法及论证[J] .2016（01）.[21]杨立.基于社交网络P2P借贷信用风险管理研究.经济科学出版社.2015.[22]（美）吉姆柯林斯.译者俞利军.从优秀到卓越[M].中信出版社.2009.致 谢 通过几个月的文献查阅，走访调查等方式收集数据和构建论文的框架和论文所提的问题以及要解决的问题，过程是艰辛的繁琐的但很有收获很有意义让我了解了当今金融中P2P相关知识同时也将我开始带领到金融行业，最后本论文是在赵丽红老师的指导下完成的，在此我表示由衷的感谢同时也感谢在完成论文过程中配合我调查和指导我的人。
目 录
sures.In this paper,we first describe the P2P and the history of the development of the concept and the development direction in the future,which begins with the introduction of the concept and development of financial P2P service platform in the P2P industry,which naturally leads,9F financial P2P service platform.And then began to introduce the development course of nine rich financial P2P,of 9F development powerful booster and a brief description of the 9F’s future development and further from nine rich P2P service platform of financial development scale and growth speed,nine rich internal structure,9F products business structure,9F in P2P industry competition status to present the current development situation of nine rich financial P2P service platform and its status.Followed,according to situation described above 9F financial P2P service platform, find out the cause for 9F at the present stage of the factors,these factors are subdivided,divided into internal factors and external factors,in specific from nine rich personnel structure,business products,employees benefits internal influence factor and nine rich marketingnine rich market positioning exterior influence factor of concrete analysis.Finally based on the simple analysis of the above situation is described and the influence factor,draw the conclusion and the 9F put forward countermeasures and suggestions as well as the future development of the financial P2P service platform. Key wordP2P; P2P financial services platform; Internet financial; Moving financial 9F financial1 绪论 11.1选题的目的和意义 11.1.1选题的目的 11.1.2选题的意义 11.2国内外研究现状 11.2.1国内的研究现状 11.2.2国外的研究现状 21.3主要研究方法 42 金融P2P相关概念 52.1 P2P的概念 52.2 P2P发展历史和产生的原因 52.3互联网金融P2P服务平台的概念 73 金融P2P服务平台中的玖富 93.1玖富金融P2P服务平台的发展历史进程 93.2玖富金融P2P服务平台发展的助推器 93.3玖富金融P2P服务平台的未来发展 104玖富金融P2P服务平台的发展现状 114.1我国金融P2P服务平台的发展现状 114.2玖富金融服务平台的规模与结构 124.2.1玖富金融P2P服务平台的发展规模及增长 124.2.2玖富内部人员结构 144.2.3玖富业务产品结构 144.3玖富服务平台的行业竞争力 154.3.1市场的认知度 154.3.2 金融P2P服务平台之间的竞争 165玖富金融服务平台的影响因素分析 185.1内部因素分析 185.2外部因素分析 206对策和建议 21结论 23参考文献 24致 谢 251 绪论1.1选题的目的和意义 1.1.1选题的目的网络的普及和业务使用率的不断上升，P2P金融作为一种新生事物也开始悄然出现，P2P金融具备简洁、方便等特点，有利于解决部分人资金“短缺之渴”，使P2P金融这种金融被越来越多人看好。特别在美国2008年金融危机后几年内，传统金融机构融资低迷的同时却是网络借贷非常迅速的发展高潮。在互联网的大的趋势下作为互联网金融模式的P2P服务平台的产生和发展是迅速的，在国内玖富金融服务平台在P2P行业中有着主导地位，行业中被称呼为“金融P2P大师兄”。本论文的选题的目的为了使玖富P2P服务平台能够健康持续的发展，所以我们调查现今玖富P2P行业的现状和问题，以及什么因素对其产生影响。 1.1.2选题的意义在现今这个“互联网+”的时代，互联网金融P2P服务平台的迅速发展，在互联网金融中的影响也越来越大，因此对互联网P2P服务平台研究重要性是不言而喻。本文通过分析研究玖富金融P2P服务平台的发展现状及其问题，对其今后的发展指明方向和使其能健康的持续的发展，同时给P2P相关的其他同类型企业指明方向以及可以借鉴参考。1.2国内外研究现状 1.2.1国内的研究现状刘志强，宋玉颖在研究国内P2P发展现状时，在《财富与金融》指出在互联网金融P2P的发展过程中，信息的不对称问题是困扰P2P金融服务平台发展的主要问题之一。 孙俊杰(2012)，在一篇名为“基于P2P微支付的研究”指出随着互联网的迅速发展P2P网络技术的发展也日益成熟，随着手机的大量普及使用互联网P2P金融服务平台有着从pc段向移动端发展的趋势，同时指出这是金融P2P服务平台相关的公司应该大力发展的方向。 王艳、陈小辉、邢增艺(2009)在一篇“网络借贷的监管空白以及完善”指出网络融资存在放贷资金安全难以保证，利率水平超法律保护范围危及社会稳定等诸多问题，为监管问题提出了相应的建议对P2P市场安全性做出了贡献。 陈初（2012）在一篇“互联网P2P经营模式”一文中指出现今P2P的经营模式为四类一是以企业网上行为参数为基础综合授信。银行先对贷款企业进行综合授信，然后由贷款企业客户进行无抵押、无担保的贷款，信贷风险由银行和贷款企业共同承担。二是做银行金融业务前端流程的外包服务商。网络信贷企业与国内银行共同拓展合作，主打贷款超市概念。三是“P2P”网络融资模式，四是建立为学生提供贷款的社区。 这位P2P的服务平台公司提供了发展的发现，和参考。 莫易娴博士(2011)在一篇名为“网络借贷（即P2P）理论与实践研究文献”总结了互联网P2P的研究方向互联网P2P的起源及现状介绍、互联网P2P的特征 互联网P2P经营模式的分类、网络借贷积极作用、网络借贷稳健发展的对策，这对研究金融P2P的学者的研究内容做了全面总结，同时提供了当今P2P的总体研究方向，为学者寻找新的问题给出了意见。 徐志远和吴卫东(2008)、吴晓光（2011）从信息中介、网络诚信度、长尾效应三方面论述网络给中小企业融资开创新局面，王磊磊(2010)指出网络借贷不仅突破了地域的局限性，而且在灵活性和指向性上更具优势，陈静俊（2011）指出提供便利、高效的借款途径并且盘活居民闲散资金有利于资金的利用率和社会的资源整合。 陈初（2010）、陈静俊（2011）指出网络借贷风险及对其的监管与引导可能出现重要信息泄露的情况，贷款用途难以核实，不排除有借款者将借入资金进行高风险投资的可能。? 1.2.2国外的研究现状网络借贷领域起源于2005年英国的Zopa。目前名气最大的个人借贷网站是lending Club ，Riley(1975)，Rothschild and Stiglitz(1976)，Spence(1973)认为在一个不完美市场里，我们通过观察借款人的特征及行为来观察网络借贷。Her-zenstein，Andrews，Dholakia，and Lyandres(2008)认为种族、性别与借款人的金融实力及对借款的努力方面对获得贷款影响较小。Ravina(2007)和Pope and Syndor(2008)发现影响贷款成功决定的因素是借款人的特征种族、年龄、性别、体重，外貌美丽和种族明显地对借款成功及借款利率有影响，而且黑人借款成本很高，Ryan，Reuk&Wang(2007)认为通过贷款小组的组织者可以提高借款的成功率和拍卖成功的总数量，Avis(2001)认为贷款小组缺乏明确的所有者和管理的特征和无决策机制决定任何一个人都可以参与到这个组内或拒绝参与，Freedman and Jin(2008)研究发现在贷款小组中如果有借款人的朋友时，贷款违约的概率更低。Everett(2008)发现如果贷款组里有与借款人现实生活中有联系的人，如同事或校友时，违约的概率下降很多。Datta and Chatterjee（2008）认为贷款组内的组织者将根据借款人提供的信息确定借款人的等级，组织人有时是出于无私的心态为贷款组其他成员服务，有时是为了获得额外的费用，贷款组内的组织者成为了一种新的中介，通过信息处理、提供建议监控贷款偿还进程，使得资金从盈余方流向方，Bhatta charya&Chiesa(1995)认为借款人不愿意把信息公开，而只透露给贷款组织人。在互联网P2P金融发展对社会意义方面研究中，Bond and Townsend(1996)经调查发现在芝加哥银行贷款不是低收入企业主启动资金的重要来源，Had lock(2002)、Denis(2003)认为公司在向银行贷款前通常会衡量贷款的成本，如信息的垄断、交易成本、合同成本等。James和Houston(2006)认为网络借贷给这类公司提供了一个机会，它们通过SEC机构的分析报道增加了透明度，使得更多的借款人获得更低的借款利率(Schenone，2004)，在P2P发展中带来的弊端方面的研究中Akerlof(1970)、Stiglitz和Weiss(1981)认为会导致逆向选择和道德风险的问题，由于信息的不对称性导致借贷市场的危机，如近期的美国金融危机。Unday Telegraph（2006）认为最大的问题是不能有足够的资金去满足众多借款人与贷款人的要求及管理层的职责，有些网络借贷实行“零利率”，如何实现它的补偿成本及更低的管理成本，美证券业协会主席David Massey警告投资者P2P的风险。由于P2P企业并非金融机构，所以并不受金融监管的约束，这在提供了灵活性的同时，也说明了目前有关网络融资的监管仍处于空白状态。1.3主要研究方法文献研究法。首先对于国内外相关理论文献进行广泛阅读，了解掌握国内外相关理论动态打好理论基础。 案例分析法。案例分析法从实际生活中找出相对应案例，分析并找出相应的结论。 咨询法咨询相关P2P领域专家。2 金融P2P相关概念2.1 P2P的概念P2P金融又叫P2P信贷，是互联网金融（ITFIN）的一种，P2P网贷，P2P理财，指个人与个人之间的借贷，指以平台为中介机构，把借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款，投资者通过平台投资给借款方，而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的的新型理财模式。P2P金融指个人与个人间的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。借款者可自行发布借款信息，包括金额、利息、还款方式和时间，自行决定借出金额实现自助式借款。一般P2P分为两个部分，第一部分叫做“财富端”即收集社会上的闲散资金，承诺给资金提供者相应的利息，同时也会有相应的担保和资金安全的保护，一般利息高于银行。第二个部分叫做“个人借款端”即那些急需资金的人，P2P服务平台为了保证资金的安全和自己预计的收益，要对借款人进行信用分级和还款能力等影响其能否按时还款的事项进行分析，同时根据分析最终决定是否借款给借款人，以及借款的时间，金额，利息和其他相关规定。2015年全国P2P网贷成交额突破万亿，达到11805.65亿，同比增长258.62%；历史累计成交额16312.15亿元。2.2 P2P发展历史和产生的原因2006年度诺贝尔和平奖得主尤努斯博士认为现代经济理论在解释和解决贫困方面存在缺陷，为此他于1983年创建了格莱珉银行，通过开展无抵押的小额信贷业务和一系列的金融创新机制，不仅创造了利润，而且还使成千上万的穷人尤其是妇女摆脱了贫困，使扶贫者与被扶贫者达到双赢。格莱珉银行已成为100多个国家的效仿对象和盈利兼顾公益的标杆。创办以来，格莱珉的小额贷款已经帮助了630万名借款人(间接影响到3150万人)，其中超过一半脱贫。而且格莱珉银行自1983年创办以来，除了创办当年及1991年至1992年两个水灾特别严重的年头外，一直保持赢利，2005年的赢利达1521万美元。同时，格莱珉银行不仅提供小额贷款，而且也鼓励小额存款，并通过格莱珉银行将这些存款发放给其他需要贷款的人。从传统意义上来说，人就早已习惯闲置资金放入银行来获得利息收益，而缺乏资金的人通过银行贷款相应的付出利息作为回报，然而随着近代经济的发展，通货膨胀直接导致的货币的贬值，银行利息越来越低，有着大量资金的人们不太愿意把闲置的资金在放到银行，同时又不具有理财经验的人们非常迫切有一种利息收益高于银行，投资期限灵活的理财方式，同时人们对银行收益的不满，银行的融资能力变得不能满足大量的需要贷款的人们，便开始对贷款的要求变得更加严厉，以往还款为一次性还款，但如今开始像按揭一样等额本息还贷，更为重要的是银行在审核客户时所需时间很长，这对那些急需资金的来说，只能寻求它法。同时银行需要担保和抵押对一些只需少量资金的人们来说，他们没有什么能够抵押的，就算有银行又不太愿意受理，这是因为银行一般只受理大额的贷款业务，因为相对而言银行的资金是比较雄厚的，所以他能一次提供几百几千万的贷款，何必把它分成几千几万的贷款，同时每处理一个客户，不管资金需求多少，过程都一样，所以为了效率和减轻不必要的负担，银行更愿意做大额，小额很少受理。显然银行的业务在很大的程度对那些急需资金没有时间等待的，以及急需资金但额度很小的人们关上了大门。在这种大的社会背景下，和社会大的需求下，最早在英国，个人对个人的互助借贷和理财模式的雏形开始出现简称P2P，它无需抵押，无需担保只需根据在银行的信用进行审核看是否会提供资金，以及提供多少，但从严格意义来说，此时还不能称其为P2P，主要因为那时的模式几乎都是线下进行，透明度很低，国家政府无法监管，这样对提供的资金存在极大的安全问题，随着互联网的出现和普及应用，这种person to person 个人对人的模式以互联网为主要业务的开展方向，此时的P2P才是现在所看到的互联网金融P2P服务平台，它公开透明，投资人能知晓自己的资金的去向，国家政府部门也能进行监管，同时借助互联网整个理财，借贷过程变得极为简便。同时对投资人来说，投资期限也很灵活，最少可以7天收回，一个月，到1年都行，投资门槛也很低，最低1元也可以起投，收益远高于银行，因为公开透明受国家政府的监管其风险也相对很低，极大满足有闲置资金又缺乏理财经验又要利息收益高于银行的人们的需求，使的投资再也不是有钱人的活动，平常人也能参与，投资人的收益直接到投资的账户，随用随提现无需手续费。同时对借款人来说，无需提供担保人，无需提供抵押物，能在很短的时间内获得资金，同时借款的期限也很灵活，根据自己的还款能力可以选着3个月到三年的还款期限的等额本息还款方式，还款方式也十分简便，还款方式只需绑定一张银行卡，到了还款日会自动从银行里划扣，只需保证银行卡的资金充足就行，随着经济的发展，越来越多的人们开始接受P2P这种模式，尤其是当今银行利息收益很低，期限固定不灵活的经济。在当今快速发展的经济条件下，尤其是手机的急速的发展P2P从PC互联网过渡到移动互联网，一方面方便了用户，不用电脑就能从事个人金融，使得那些不会PC操作的人也能参与其中，这是一个更大的市场；另一方面，增加了行业技术门槛与运营技术难度，不是简单的一个PC网站就能做金融的，使得那些以经济犯罪为目的的人不再轻易进入这个行业，高的门槛使的那些那些没有实力的借助P2P来谋取资金的空壳公司无法再钻这个空子。2.3互联网金融P2P服务平台的概念互联网金融（ITFIN）是指传统金融机构与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融（ITFIN）不是互联网和金融业的简单结合，而是在实现安全、移动等网络技术水平上，被用户熟悉接受后（尤其是对电子商务的接受），自然而然为适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域。互联网金融 P2P服务平台，是网络理财和借贷相结合的互联网金融（ITFIN）服务网站，P2P借贷是peer to peer lending的缩写，peer是个人的意思。网络借贷指的是借贷过程中，资料与资金、合同、手续等全部通过网络实现，它是随着互联网的发展和民间借贷的兴起而发展起来的一种新的金融模式，这也是未来金融服务的发展趋势。P2P网络借贷平台分为两个产品一个是投资理财，一个是贷款，都是在网上实现的。互联网金融P2P平台在这个借贷过程中充当一个中间人的角色将社会上的闲散资金收集起来，在寻找社会上需求资金的人，把资金有偿的提供给他们，这个过程借款者付利息，利息一部分给资金提供者，一部分最为中间人P2P平台的服务费，要强调的是现在P2P都是线上透明的，资金提供者非常清楚的知道自己的资金的流向和使用方向，同时这个过程中P2P平台是不直接接触钱，他们只是给资金需求者，和需要回报的资金提供者建立一个桥梁，使得资金能够充分利用，同时收取服务费的一个中介机构。3 金融P2P服务平台中的玖富 3.1玖富金融P2P服务平台的发展历史进程玖富(全称北京玖富时代投资顾问有限公司)成立于2006年8月，总部在北京， 是中国领先的移动互联网金融服务平台。主要通过移动互联网为用户提供个人理财、消费分期信贷、小微商户信贷等优质便捷的微型金融服务，是国内领先的P2P互联网金融服务平台，在行业中有着移动金融大师兄的称号。玖富凭行业影响力与卓越的风控技术，构建开放的小微金融服务生态圈，联合200多家门户网站、行业龙头企业以及渠道合作伙伴向阳花在183个城市3000多个区县提供移动互联网个人借贷服务，户均5万元，完全点对点、小额多单、风险分散，符合国家要求互联网金融回归小微化规范经营的政策。玖富持续创新、追求极致，围绕移动金融战略孵化了玖富钱包、玖富Wecash闪银、玖富悟空理财、玖富分期GO、玖富叮当钱包、玖富蜡笔分期等多个创新移动互联网金融品牌。玖富的信用风控技术在业内领先，获得了多项技术大奖，在小微金融风控上拥有30家银行总行合作及数据分析基础，同时跟多家银行和征信合作。 玖富曾获得知名产业基金、上市公司、海外基金、风投机构等上亿元投资，股东实力雄厚；核心团队多来自北京大学等知名学府，有丰富的国内银行总行、海外知名金融企业、互联网领军企业等工作经验。3 .2玖富金融P2P服务平台发展的助推器玖富移动金融服务平台在实现互联网理财借贷方面也有着强大的合作伙伴中国人民银行支持玖富成立互联网金融研究室。华安财险通过对玖富微理财风险控制能力的认可，华安财险针对平台客户开设专业性险种，提供额外的资金本息安全保障。亿银担保玖富微理财平台引入亿银担保作为第三方担保机构提供连带责任保障，在任何市场风险下都以确保客服完整的资金收益安全第一要务。玖富微理财和亿银担保围绕就如何为小微企业和个人客户提供综合性安全金融服务进行深度合作。FICO玖富通过FICO决策引擎对借款人的个人信息、工作信息、资产信息及征信信息等进行系统的信用分析和审核，再加上对德国IPC审核技术的提炼，形成在国内独树一帜的微贷风控体系。IPC德国国际项目咨询公司(IPC公司)是专业微小企业贷款咨询服务提供商，服务于全球银行及贷款机构。富友支付上海富友金融网络技术有限公司为微理财提供第三方资金托管，全程监控投资者的资金流向，全面保障投资者资金安全。CFCA中国金融认证中心(简称CFCA)对玖富微理财平台进行安全认证，一方面为出借人的资金安全提供保障，另一方面对规范市场运作起到良性促进作用。3.3玖富金融P2P服务平台的未来发展第一，从P2P网页模式转变成移动互联网模式。 在当今快速发展的经济条件下，尤其是手机的急速的发展P2P从PC互联网过渡到移动互联网，一方便了用户，不用电脑就能从事个人金融，使得那些不会PC操作的人也能参与其中，这是一个更大的市场；另一方面，增加了行业技术门槛与运营技术难度，不是简单的一个PC网站就能做金融的，使得那些以经济犯罪为目的的人不再轻易进入这个行业，跑路、诈骗等情况自然也会减少。第二，进军消费分期市场。随着人们的消费分期付款的意识越来越强，作为金融互联网的玖富目前在消费分期这一方面开始重视起来，实行了美丽分期，首付分期，大学生分期等都是消费分期模式。第三，开发生活APP与消费分期相呼应，利用自己已有的客户群，去开始生活APP ，消费过程可以利用消费来分期。4玖富金融P2P服务平台的发展现状4.1我国金融P2P服务平台的发展现状随着人们有着闲置资金不满意于银行的低收益，人们就寻求其他的理财方式，为了满足这部分客户的强烈需求，走在金融前端的玖富金融P2P服务平台2006年便宣告成立，当时的P2P行业主要是线下，资金的来源有着地域的限制，同要完成一个人投资和一个借款的过程也很十分繁琐，同时又缺乏国家的监管，资金的托管不清不白，所以很多客户对当时P2P服务平台存在极大的怀疑，对自己的资金的安全和资金的流向几乎是不明白，因此尽管当时人们渴望P2P这样的理财借贷工具但因为存在极大安全隐患，在很大的程度上有着闲置的潜在客户只能望而怯步，这种处境十分尴尬。对这种现象，在当时互联网快速的发展以及互联网的普及下，玖富将P2P金融服务平台与互联网相结合，这就是所谓的“互联网+金融”的模式，这样现在不透明的线下变为互联网线上透明的交易。在互联网的帮助下，投资者能非常清楚的了解知道自己的资金的去向和用途，同时互联网金融是线上透明公开的对相关政府管理机构也一样公开透明，国家政府部门能够进行统一管理和监督，投资者的资金的安全性有了一定保障。同时玖富为了资金的灵活性将传统的投资期限变得十分灵活，最少的投资期限为7天，最少的投资额为1元，这样一来，投资者投资资金有了安全性和透明性，以及对资金额度的限制也没了，投资变成大多数平台人也能参与的活动，而不是传统的少数的活动，这样一来P2P服务平台收益高于银行，而资金在国家政府部门的监督下，越来越多的人们开始接受并愿意投资与P2P服务平台。然而在国内总是不缺乏从1到n的模式，P2P行业的流行和利润的丰厚也引起了大量的人开始从事这一行业，大量P2P服务平台像雨后春竹一样涌起，因为当时对于这种金融模式没有什么具体的法律，行规等限制，导致大量的，并不具有从事P2P金融服务平台的公司纷纷成立，在市场上借助夸大宣传，以及给出高的离谱的年利率，来吸引有着闲置资金的投资者，然后随着资金的断裂，以及资金的信托问题，造成大量投资者资金无法赎回，当我们对于这些借助金融P2P服务平台的名义，又不具有真实的能力的公司进行调查，你会发现有的公司，在一个不大的办公场所，摆放着几张桌子和电脑，和没有相关金融背景的员工，在这种条件下就敢声称自己是金融P2P平台。针对于这种不合规，不合法的所谓的P2P金融服务平台，从行业的生命周期[9]来说，任何行业在刚兴起没有太多政府的管制和有关部门的监管以及法律的限制的条件下，都会因为利益的诱惑出现以上或许其他情况的发生，尽管这样我们不能一概而论，在市场还是有大量的合规合法有着强大的金融背景的金融P2P服务平台陆金所（平安旗下），恒昌（2017年准备上市），玖富时代（2017年有上市计划），宜信(宜人贷在美国纳斯达克上市)等，这些P2P公司在风险的控制下不仅给那些投资者有了不错的回报，同时也给那些资金需求者提供急需的资金，这个过程无法忽视P2P公司对于资源配置的作用，因为它将资金用到能够促进社会和提供投资者回报。4.2玖富金融服务平台的规模与结构4.2.1玖富金融P2P服务平台的发展规模2015年3月20日，互联网金融行业中，成立于2006年玖富时代投资有限公司中的金融P2P服务平台业务，国内注册用户破千万的P2P平台，第一家千万用户级P2P平台正式诞生，玖富已稳居国内P2P行业用户数量头把交椅，用户的活跃度在行业领先。图4.1 2015年玖富的用户活跃度数据来源中国经济网通过玖富几年文件显示，其平台注册用户数量已经超过1008万，其中移动用户数量932万，占比超过90%，这也标志着金融P2P这个新兴行业正在被大众开始接受对于P2P服务平台来说是一个好的预兆。2013年以来，互联网金融的异军突起令人震惊，在以余额宝为代表的“宝宝军团”席卷整个行业之时，互联网金融可谓如日中天。借助互联网金融的这股势头，P2P平台开始爆发，跑马圈地式的野蛮生长持续了一年多的时间。现在已经可以看到越来越多的P2P平台为获取客户而不择手段，甚至更有大批平台因经营不善而倒闭[10]。从数据来看，目前玖富1008万的注册用户中有932万的移动用户，占比超过90%，据玖富创始人兼CEO孙雷介绍，玖富早在2013年就已经提出移动金融是未来互联网金融的制高点。如其所述，潜伏两年，深耕布局移动金融的玖富，在PC使用率逐渐下降，PC用户增长逐渐放缓的今天，移动金融的潜力开始显现。玖富LINK指的是玖富作为移动互联网金融服务平台，可以连接一切可用于理财、分期借贷、大数据征信等业务的应用场景、入口；为用户提供移动、便捷的小微金融服务。玖富搭建了移动互联网金融的生态系统，为行业龙头、垂直门户、渠道向阳花提供移动金融应用植入，植入到合作伙伴的应用场景里，强化共赢的生态合作圈。玖富PLUS指的是通过建立围绕移动互联网金融的内部创新孵化机制，源源不断增加未来业务渠道增长点，保持企业创新源动力。其移动金融账户体系为用户建立增值服务，并对客户进行一站式衍生服务。简单的说，一方面玖富通过自身生态圈的建设，可以通过充分的整合资源提供满足用户多元化、个性需求的产品，并且在每一款产品上，都可以打造出让用户尖叫的卖点；另一方面，玖富依托自身平台的孵化能力，又能实现源源不断产品迭代创新。由此双管齐下，玖富便能更好的取悦用户、提升粘性、形成口碑，进而形成滚雪团似的爆发式增长也就不足为奇。据了解，通过实施移动金融核心战略，玖富除了注册用户数量稳居第一外，还保持了多项行业第一的记录，如大数据信用评估技术排名第一、粉丝化运营客户粘性第一、员工人均产能第一、银行合作数量第一等。用户数量非常重要，而用户质量则同样重要，孙雷认为，购买能力并非首位，能够与平台走的越长久的用户就越有价值。如今判断一个用户是否拥有忠诚度，最直接的方式就是看活跃度。用户的活跃度能够直接反映平台的人气，用户的粘性，也将反应一个平台的客户结构，这是未来发展的重要基础。4.2.2玖富内部人员结构玖富作为早期P2P服务平台，是社会P2P金融服务平台的尝试者，有着挑战者的韵味在里面，玖富最初在成立之初大量的招收人员，同时没有关注对员工的自身素质培养，有业绩就可以往上升职，没有固定的公司文化，在那样的背景下，大多数公司跟玖富公司一样的。玖富金融P2P行业有了一定市场时，尤其对于玖富个贷端的公司来说，玖富没有注重公司内部人员的调整和公司文化的宣传，而是大力的进行扩张，不注重玖富人员的素质和基本技能的培养。其中具体变现为一是玖富人员整体素质不高（对人员的教育水平几乎没有任何要求），二是玖富人员没有统一的目标（公司与员工的目标），三是玖富人员流动性很大，人员结构不停地变换，四是人员结构参差不齐，有初中毕业的，高中毕业的学生，有之前做过小生意的自由职业者，有其他非本行业的人员，五是缺乏人员专业性，玖富人员对于金融行业的认识更普通人一模一样，没有相关经融的知识和背景，他们只是进行最基本销售的人员，对金融业不是很明白，同时公司也没有对这些人员进行相关的金融教育，在这种情况下玖富内部人员整体结构是十分混乱，在这种混乱的结构下，要想使得玖富的人员统一起来，向着一个目标前进是不可能的。在玖富公司有着这么一句话只要你在几年前就了解玖富并在几年前早来玖富你现在就是领导层的干部了，从这里看出玖富没有对领导层的人员有什么严格的标准，没有专门的培训，就算有也是如何提高业绩，而不是如何宣传企业文化，和让员工的目标与领导目标在同一方向，让领导层的目标和公司在同一目标的方向上，更没有去教导自己的员工将自己的目标与公司的目标保持一次，整个内部是松动的，内部没有同一方向，同一价值目标的人在一起是无法创造奇迹的。4.2.3玖富业务产品结构P2P行业不仅仅是理财和借贷这么简单，借贷本是银行的业务，它做到了，但银行还有一项业务是信用卡，玖富也看到了，其实信用卡就是为借贷业务做导向的，银行提供透支给用户，当然是基于对客户了解比如工作状况，收入，稳定状况，住房，还有个人与银行的信用等等方面，银行这样做一是增加客户量，让客户与银行有了初步的接触，随着信用卡的发展和普遍的使用，为了让客户不要为了一次性还信用而有压力，推出消费分期，即信用卡已透支的资金可以分期还，但要收分期所带来的利息费，从这里就可以看出，信用卡业务其实是小额信的一种，比较隐晦。玖富最早将P2P与互联网相结合的P2P金融服务平台，同时随着手机的快速的发展，玖富也将P2P从PC端转向移动端，外界对玖富有个称呼“互联网移动金融服务平台”，它相继推出理财端“悟空理财”和借贷端“贷我飞”随时随地可以进行理财和借贷，但在推广上还是没有采用客户体验式营销。但玖富在贷我飞（玖富的APP）的推广上很有新意效果效果有待验证，凡在玖富上班的借端的员工都会下载贷我飞APP，当客户在玖富成功获得自己的资金时也会在客户的手机上下载贷我飞，这样让每个玖富公司客户成为公司移动式的“员工”这种营销模式十分新颖，充分利用身边的资源。玖富业务产品玖富钱包，悟空理财，Wecash闪银，玖富理财，分期GO，小金票 ，叮当钱包，蜡笔分期等。从以上玖富的业务涉及的方向来看主要有几个方面一是，公司开发自己的理财产品出售（约定一定的年化率），二是，金融市场中的资本市场的相关投资咨询以及资产管理的业务（证券公司的资产管理业务），三是，银行汇票质押（与银行合作），四是，提前消费的模式分期消费，这些业务都是当今很热门的业务，但我们也不难发现这些业务都是传统意义上的业务（消费分期也算传统的因为早在几十年前的购房的按揭其实就是消费分期），没有所谓打破传统，或者传统的基础上进行创新。这一点拿银行来说明一下，银行业务主要就是吸纳资金，在贷出资金得到资金的价格即利息，在传统的业务方面银行收益逐年下降下降，银行不得不重新寻求自己的发展点，银行开展的金融衍生品就是变革的好例子，而作为玖富来说他所做的只是将银行或者信托公司的业务进行的互联网思维即将传统的线下搬到网上进行没有创新，再者它的消费分期业务捷信早就开始做，现在还几乎占据和大市场所以玖富的业务没有创新力，进而市场的竞争力也就不会太高。4.3玖富服务平台的行业竞争力 4.3.1市场的认知度玖富主要通过移动互联网为用户提供个人理财、消费分期信贷、小微商户信贷等优质便捷的微型金融服务，是国内领先的P2P网络借贷平台。但是从目前来看玖富金融互联网P2P平台在一线城市如上海，北京等城市有着不错的市场认知度，品牌在这些一线城市有一定的声望，但在二线，三线城市如咸阳，西安，泰州等城市人们不太清楚玖富是做什么的，甚至把它误以为是小贷公司，因为近几年小贷公司盛行正旺， 所以玖富金融P2P互联网金融平台在大多数，二线和三线城市缺乏市场的认知度。4.3.2 金融P2P服务平台之间的竞争2016年4月份全国P2P网贷行业快报显示，2016年4月份全国P2P网贷成交额1701.96亿，截至4月末，全国P2P网贷的贷款余额7165.7亿元，4月份全国P2P网贷平均均期限6.27月，截至4月末，中国互联网金融现代统计和风险监测预警系统风险池的风险预警平台3312家，风险池名单减少，这是P2P网贷风险池建立四年来的第一次，4月份全国P2P网贷参与人数日均41.2万人，环比上升15.21%，并创历史新高。 用户使用P2P产品的习惯正在形成。就投资者而言，相对银行存款利率或者余额宝类货币基金的收益率，P2P行业10%左右的年化收益率颇有吸引力，这是P2P在中国发展迅速的重要原因。对融资方来说，大量小微企业民间借贷的年化利率高达40%-50%，P2P可降低部分资金成本，且较传统民间借贷更高，有助于促进实体经济的发展。P2P金融服务平台作为传统金融的搅局者，2014年以来，也迎来了一批“被搅局者”，国企、银行、上市公司等机构纷纷涉足P2P。据不完全统计，国企和上市公司入股的P2P平台均为17家，银行系平台达12家。目前P2P平台的发展已呈现两大趋势一是行业洗牌加速进行，大型平台优势凸显；二是倒闭潮此起彼伏，风控到位的平台有望“胜者为王”。金融P2P平台的竞争主要体现在几个主要方面以借贷端为例 一是产品业务的方向，玖富在业务产品方面偏于中小微企业(针对法人进行放贷，而不是用企业的名义)，对中小微企业的风险把控要强于其他对象，主要风险从几个标准来衡量第一，企业成立的时间必须大于或等于一年以上，企业现主营业务符合营业执照的经营范围，企业在当地工商网要显示经营正常，企业中法人的个人流水每个月不能低于2万（这是一般限制一般为2万的企业是不符合基本要求的），如果是企业的合伙人借款的话必须占企业股份20%以上，流水不做要求，第二，征信要求企业法人或20%以上股份的合伙人个人征信，近期不能有2（连续逾期两次），最近一年不能有3（连续逾期三次），企业和个人，人法网显示没有其他相关经济纠纷，如果法人是外地人必须在当地要有房（稳定性标准），相同行业的企业法人不接受其申请，玖富在小微企业的方面风险把控到位。每一个P2P公司都有自己的风险把控，但大多数公司都要考虑的因数有，个人/企业征信，营业额/收入，负债，营业状况/工作情况，稳定性，经济民事纠纷等下面利用数学建模的权重模型[13]和建模的线性回归方程，简单表示风险的影响系数见表4.1。表4.1 风险的各个影响因数的权重比 风险 征信 收入 负债 营业状况 稳定性 经济民事纠纷 权重 30% 15% 15% 10% 20% 10% 数据来源玖富金融P2P风险控制业务表宜信主要偏于上班族尤其是工资是打卡形式的国企，事业单位，和私企的高管等，宜信对于打卡上班的风险把控强于其他对象，主要风险从几个标准来衡量把控第一，对象客户如果是上班族，是国企或事业单位每个月的打卡必须在2000以上，私企高管在3000以上且在本单位工作6个月以上，同时必须交有社保，住房公积金同时还处于正常缴纳中且能够提供相关缴纳的明细，第二，对象个人征信近期不能有任何逾期，一年内没有3个2，人法网显示没有经济或其他民事纠纷，单位如果是民营，工商网上必须显示经营正常，同时能够提供工作证明和居住证明，第三，利息，期限，额度和资金到账速度，玖富对于中小微企业法人的利息为2.58（月利率）这个法人的利息低于一般的公司如信合汇金2.68，小牛在线2.78但也高于一些公司如宜信2.38，咸阳大地2，平安易贷1.8—2.38，在额度方面玖富平均为5到15，其他公司一般低于玖富除信合汇金（一般超过15），一般资金3天以内到账，宜信对打卡上班族的利息一般为:1.68—2，而玖富利息一般固定为1.98，一般高于同行业的利息，宜信一般资金当日可以到账。要指出的是，虽然有的公司比玖富利息低，但这些一般是指中小微企业贷，其他公司在中小微企业的风险把控上不如玖富，所以一般很难申请成功，也就是说中小微企业贷对一些公司，根本就是故意放低利息，影响其他公司的虚设产品，在打卡方面玖富的利息是1.98高于一般公司，可以看出玖富愿意做打卡，但由于在打卡方面的风险把控十分不理想，只能提高利息，减小风险，这样的结果是玖富的打卡没有任何优势，只能作为一个补充，在这一方面几乎没有竞争可言，截止2016年5月P2P平台的综合排名如图4.2。4.2 2016年P2P平台综合排名数据来源金牛理财网.“2016年一季度P2P公司综合实力排名”5玖富金融服务平台的影响因素分析5.1内部因素分析（1）玖富内部人员结构从玖富金融互联网服务P2P平台的内部人员来说，正如上文所提到的一样，玖富个人借贷端的的内部人员结构十分参差不齐。主要体现在人员的招募问题和人员的素质教育方面，玖富个贷端像其他金融P2P服务平台一样，对人员的文化水平要求很低，甚至没有要求，只要是正常的成人都可以入职个贷端的相应分公司，因为对人员的入职要求低，却制定了考核制度，一个月一考核，考核不过者就会被开除，因为在入职时对人员的素质，能力，教育等方面的不重视，所以导致考核期大量的新员工被开除，造成每个月大量的人进，大量的人出。这样长此以往，人员流动的速度规模都很大，对建立一个的团队来说是比较困难，员工的努力没有凝聚力，散漫，这样长此以往，员工跟公司没有共同的目标，也没有形成公司良好的文化，这样的玖富在业务方面会受很大的影响。从玖富人员工资福利待遇角度快来看，玖富对人员工资实行新的政策，一个月的工资分一年结算，结算过程如下当月工资到次月给上个月工资的50%，剩下的半年之后再给剩下的50%中的25%，再过半年再给最后的25%，这样做造成很多员工纷纷离职，在内部引起不小的骚动，玖富这样做的目的，是想让员工成为长期员工，但当今这个物质丰富的年代，当今青年男女的财富本来就不够支付日常生活，如果够的话，也不会用信用卡，分期付款等提前消费的工具了，所以玖富这样做，只考虑了自己，一定程度上疏忽了员工基本利益。 （2)玖富产品再从玖富业务产品来说，玖富看到了消费分期的风口但一致迟迟未动，现在我们在市场上尤其手机市场可以看到手机分期，主要是，一家叫捷信P2P公司做的，其实玖富早就看到消费分期的风口，也推出美丽分期（美容的费用分期付款），装修分期，蜡笔分期，消费品分期，出国深造分期，首付贷分期，其中要特别指出的是，蜡笔分期和消费分期。玖富在这个方面做得很不让人满意甚至失去了良好的机会。蜡笔分期，这个主要是针对于在校大学生的分期业务，但在很多大学里的大学生根本不知道有这个蜡笔分期，取而代之是大学生大学分期乐一家互联网金融公司，这家公司从物力，人力，财力都无法和玖富比，但确在大学站了上风，玖富忽略了大学生这个巨大的消费群体，大学生作为21世纪的人，他们的价值观和世界关都十分允许他们去接受分期这种消费方式，玖富提供也做了，单力不从心，失去有力占领市场的机会，蜡笔分期也就成了一种摆设而已。消费分期，这个主要是对于有工作的青年来开发的业务，主要来说就是分期来购买商品，玖富在这方面做得不是很好，因为在现在这个社会，手机已经成为人们，尤其是青年来说是无法缺少的工具，所以手机市场目前也呈现着大量的消费客户群，占市场总消费的比重也增加了，美国苹果，韩国三星，中国小米，华为，联想等手机商之间不断竞争，不断的创新新产品，然而对于有着生活压力的年轻人来说，买一部手机尤其是像苹果公司的iphone系列，花费可能需要一个月甚至两个月的工资才能购买，但同时对于接受提前消费观念的年轻，他们都有信用卡来提前消费，所以面对这些问题，年轻人想要一次性，也就是全款买一部手机是有点困难，玖富消费分期就可以让年轻人分期来购买手机减轻压力，虽然玖富认识到这个市场，但没有重视这个市场，然而作为消费分期的捷信却十分的重视这个行业，所以在市场上，大部分手机分期都被捷信给占领了，玖富又一次失去机会。总体来说，玖富有些业务只是在有些城市概念性的提一下并未重视，同时推广的力度不够，它忽视了像借贷宝那样的体验式营销模式，还是将P2P的重点放在个人理财和个人借贷业务上。5.2外部因素分析(1)从玖富市场营销方面来看我们就以现在比较流行的分期业务上来分析，玖富最初就提出和开展了如go分期（工薪族），蜡笔分期（大学生分期付款）的业务，这也是当下很流行的业务，具有大量的市场，因为大学生和工薪族一直都是基本消费的主力军。然而玖富在这两方面表现的不是很好，关键是玖富没有看到这个市场的价值所以没有重视这项业务，玖富推出这些业务时，本身就没有在营销方面做点什么，他没有像分期乐那样，在各大高校组织校园代理，让在校的大学生去，推广消费分期业务，这样劳动力成本低但又能有很好的收获毕竟你让学生做推广时其实就是在进行了一此体验营销，同时学生本身就是你的目标人群的主力军。同时也没有像分期乐那样，在自己相关网站，建立一个商品的分期网购站点，分期乐就通过网站开立网购，利用大学生普遍网购的基本习惯，让大学生渐渐接受，从自己网站进行购买商品（尤其最近很火的Iphone6s），从而实现让大学生达到分期消费的目的，实现自己的客户量的积累。在这个大数据时代客户量的积累，就是收益。（2）从玖富市场定位方面来看玖富金融从2006成立以来，在北京，上海等一线城市的市场认知度是很高，但在二线，三线，等城市市场认知度不是很高，甚至在一些三线城市不知道玖富是做什么的。玖富最早在北京成立，现在总部在北京，最早定位是在一线城市打开市场，但之后玖富就停留在一线城市，而不去关注二线，三线城市，早在前几年的西安，就有5家玖富个贷端，但在毗邻的城市咸阳，在2015年的9月才开了一家个贷端，但其他像玖富这样公司，很早就在咸阳开始营业了，甚至有的公司已经开了好几个分支机构，比如友信（主做打卡工资即国企，事业单位的工作人员的贷款），宜信（也主做打卡工资，能实现当天放款速度很快额度也很高，利息也很低）也已经开了2家了，在咸阳很有影响力，几乎工薪阶级都知道这家公司，相比之下三线城市玖富没有任何市场。中国一线城市市场已经很成熟了，固定市场参与者越来越多，几乎一线市场业务也很饱和，这样继续将中心放在一线城市是一个不明智的选择，应该向下级城市转移，由南方发达的城市向北方发展中城市转移，玖富在固守一线城市时没有考虑二线，三线城市的发展空间巨大，从而忽略二线，三线这个巨大的有潜质的市场，这是玖富市场定位的一个错误。6对策和建议对玖富现状的描述和影响系数的分析，经过分析和总结对玖富未来发展提出以下建议(1)人员招募方面玖富个贷端对人员招募方面比较宽松，这一点不利于玖富长期的人才培养，玖富应该在人员招募这方面实行多轮面试形式，即初试根据对人员的基本筛选如:教育程度，经验，性格等基本条件，接着经过选拔面试，如让应聘人员介绍自己的经历和未来的发展计划，最后进行决定面试，在这轮面试中如果应聘者想要加入玖富对玖富必须要有理解，和玖富是做什么的有所了解，如果连这个都不是很清楚，显然他是试水客，流动性很大，所以最后一次面试就是，考查应聘人员对玖富以及玖富业务的了解程度和相关基本的金融知识作为是否通过面试未依据。(2)市场营销方面玖富最大的错误就是，没有像分期乐那样，利用大学生这种廉价又勤劳的劳动力在校园里进行推广和宣传。大学生是消费巨大的人群，同时也是未来巨大的消费人群，所以建议玖富应该开始在各大高校开展校园招聘会和校园大学生兼职会，让大学生作为宣传的主力军，这样不仅能够让这些大学生认识玖富，同时也能增加自己的知名度，因为再过几年这些大学生就是社会主要人群，所以在大学里开展消费业务和开始校园代理，一方面是客观市场的需求，一方面是未来巨大的潜在市场的需求。(3)产品创新方面（开发生活消费APP）凭借玖富现在的财力，物力，人力，和玖富所拥有的大量客户，玖富完全可以进军生活消费领域，最直接的就是开发生活消费APP。这样不是本末倒置，而是通过这个生活APP，将玖富最新，且还未成熟的消费分期和这个生活APP相结合，客户可以在这个生活APP中进行日常的生活消费如订餐，外卖，购物，订酒店，订机票，后车票，门票等生活消费让这些消费，可以通过玖富的消费分期来支付，简单来说就是，将一次消费的金额分期付款。这样一来，玖富不仅可以进入现在流行的生活消费APP领域，能同时对宣传和推广自己的新产品，一举两得，同时也可以通过消费的入口让更多消费者变成玖富的客户群，更为重要的是，在这个金融P2P行业强烈的竞争中，玖富也能找到一个新的盈利方式，基于现在生活消费APP的流行和普及，玖富就可以通过自己的APP来实现向客户介绍，推广自己相关产品如理财产品（悟空理财），美丽分期等。同时玖富如果觉得前期开发费时间和害怕客户量，也可以与那些市场上已经很成熟的生活消费APP商合作进行试水，如美团，大众点评，艺龙酒店，饿了么外卖等，因为他们已经有了大量的固定客户群，借助这些客户群，让他们在支付是选择玖富分期付款，让他们慢慢接触玖富分期。结论通过对玖富P2P金融平台目前的发展现状和问题的调查，了解玖富金融P2P服务平台的运作模式，玖富在产品和人员结构以及目前所处的行业地位，发现对玖富金融影响的因素，主要分为两个方向，一是内部的因素，二是外部因素针对玖富的目前现状，通过内部因素分析主要是从玖富在产品，人员结构方面，外部分析主要是从市场营销，市场定位来分析玖富的问题所在，最终指出玖富在人员方面的培养不足因重视人员的招募和培养，以及玖富在业务创新方面缺失和市场定位错误，因跟着时代的大步伐进行创新和有针对性的定位自己的市场方向和对象。参考文献[1]刘志强，宋玉颖.财富与金融[M].选篇 2012.[2]王艳，陈小辉，邢增艺.网络借贷的监管空白以及完善[J].当代经济，2009.[3]莫易娴.P2P网络借贷国内外理论实践文献.2011.[4]李淑芳，互联网+时代我国P2P网贷投资研究，浙江工商大学出版社，2015.[5]中国人民银行长沙支行中心课题组.民间借贷中介亟待引导和规范-对湖南啊民间借贷的调查[J].武汉金融，2008，（1）.[6]王艳，陈小辉，邢增艺.网络借贷的监管空白以及完善[J].当代经济，2009.[7]深圳钱诚.2016年4月全国P2P行业快报.中国金融网.2015-05-04.[8]王松奇. 金融学[M].中国金融出版.2011（7）.[9](美)布莱克·马斯特斯.从0-1 开启商业与未来的秘密.中信出版社 2015.[10]盛佳等编著.P2P 互联网金融:众筹崛起[M].中国铁道出版社.第三方支付/P2P/余额宝相伴而生创业实战案例.[11]肖海军 何永明.数学建模.科学出版社（第二版.2012（2）. 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