中小企业财务风险的分析与防范策略探讨
改革开放以来，我国中小企业的数量急剧增长，呈现蓬勃发展的趋势，国内国际间的合作越来越深入，外部经济环境越来越复杂，且呈现多元化趋势。我国中小企业在迎来更多发展机会的同时，因为自身存在诸多局限性，发生财务风险的可能性非常大。因此中小企业尤其需要加强对财务风险的防范意识，对症下药，尽量做到防范于未然，或是即使潜在风险已转化为现实风险，也要将其消极影响降到最低，为中小企业长期稳定的发展创造条件。本文阐述了中小企业财务风险的相关理论，分析了我国中小企业财务风险的特征，评价方法及成因，并提出相应的防范策略。 关键词 中小企业，财务风险，防范策略
目 录
1 引言 1
2 中小企业财务风险理论概述 1
2.1 中小企业财务风险的定义 1
2.2 中小企业财务风险的特征 1
2.3 中小企业财务风险分析与评价方法的研究 2
3 中小企业财务风险产生的原因 4
3.1 外部环境因素导致中小企业产生财务风险 4
3.2 内部因素导致中小企业产生财务风险 5
4 规避中小企业财务风险的策略 7
4.1 政府宏观调控方面的支持 7
4.2 优化中小企业资本结构 7
4.3 加强对现金流的监督及管理 8
4.4 建立科学的财务决策机制 8
4.5 完善财务制度、提高财会人员素质 8
4.6 健全中小企业内部控制体系 9
4.7 建立财务预警系统 9
4.8 加强信用建设，提高信用能力 10
5 案例分析 10
5.1 A公司概况 10
5.2 A公司财务风险的现状 13
5.3 A公司存在的财务风险原因分析 14
5.4 防范A公司财务风险的对策 15
结 论 17
致 谢 18
参 考 文 献 19
1 引言
我国市场经济组成成分中，中小企业占据很大比重,是我国经济发展的新兴力量，为我国的经济增长做出了不容忽视的贡献。随着世界 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: @351916072@
经济一体化的发展和市场经济体制的日渐完善，中小企业在得到许许多多机遇的同时，也面临着很多阻碍，而如何有效地控制财务风险，是所有中小企业管理者一定要面对的重大而又严峻的问题。中小企业由于自身的许许多多的局限，在发展过程中存在着大量不容忽视的财务风险，原因一方面来自外部不可控的因素，例如国家政策的偏向，另一方面同时也应归咎于中小企业自身的局限性，如管理的不规范等。
2 中小企业财务风险理论概述
2.1 中小企业财务风险的定义
中小企业，在日常的经营中或多或少存在财务风险，获得利润的同时也必须承担一定的财务风险。在社会主义市场经济的大环境下，风险和回报通常是同时出现的。因此风险在某种意义上属于一种企业的资源，伴随着现实的、有形的资源存在[8]。
风险是指人们对未来行为预期的不确定性的损失。狭义的财务风险通常被称为举债风险，是指由于企业举债而给其财务成果带来的不确定性[9]。广义的财务风险是指在企业的各项活动中，由于内外部环境及各种难于预计或无法控制的因素影响，在一定时期内，企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性[1]。
2.2 中小企业财务风险的特征
一般来说，根据中小企业所处的不同的阶段，其财务风险通常来说会呈现不同的特点，这四个时期分别是初创期、成长期、成熟期和衰退期。
初创期的财务风险。处于这个阶段的中小企业，其资金主要来自于发起人的自有资金或是以相应的固定资产作为抵押，向银行等金融机构贷款取得资金[13]。很多情况下，企业会面临这种情况：即使有对应的销路，但由于资金不足，影响了企业的偿债能力和盈利能力，使企业无法保证生产，没有足够的资金来保证自身的正常运营，进而使企业陷入财务困境。
成长期的财务风险。成长期是中小企业迅速发展，增强实力的阶段。度过了相对艰难初创期，正常的生产经营已经能够得到很好的保障，许多亏损企业开始扭亏为盈，并且占领越来越多的市场份额，从而扩大生产规模，进行积极的业务扩张，各方面的实力也逐步增强，有了一定的抗风险能力。但企业在很多情况下会选择通过向银行等金融机构借贷的方式来获得扩大生产所需要用到的资金，这会导致企业的资产负债率大幅上升，一旦市场动向发生巨变，中小企业实力有限，大多无法在短期内迅速地做出应对措施，而这时，借入的款项又面临高额的利息，而由于市场变化导致企业无法通过生产经营获得资金来偿还，因此陷入恶性循环，企业就会陷入严重的财务危机。
成熟期的财务风险。该阶段企业发展速度减慢，产品市场份额也逐渐保持稳定，现金流也逐渐稳定，融资的渠道也渐渐变得多样化，经营风险相对减轻[14]。这个阶段部分中小企业会考虑扩展业务，比如生产企业不再单一的进行生产销售，将目光转向对外投资来获得更多利润，但由于中小企业自身管理决策的局限和不规范、不专业性，对于投资项目缺乏专业的分析和长远的判断，容易造成盲目投资，甚至会致使企业由盛转衰，最后不得不面临破产的严重财务风险[7]。
衰退期的财务风险。处于衰退期的中小企业，很多会面临自身创新能力减弱、技术不能及时同步等状况。新技术的应运而生导致以旧技术为卖点的产品逐渐被市场淘汰，市场占有率逐渐萎缩。如果企业不及时更新技术，生产新的产品，资金链非常容易受到影响，这种情况最终会影响企业正常的生产经营[14]。如果企业选择研究新的技术，势必需要投入巨大的前期研发成本，这需要大量的资金支持，而此时由于旧产品销量下降，企业不能够获得足够的利润来补足新技术研发的投入，非常容易使企业陷入两难境地。此时多数企业可能会再度以借贷的方式来度过难关，债务风险增加。一旦新技术研究失败，就极有可能导致企业陷入严重危机。
2.3 中小企业财务风险分析与评价方法的研究
目 录
1 引言 1
2 中小企业财务风险理论概述 1
2.1 中小企业财务风险的定义 1
2.2 中小企业财务风险的特征 1
2.3 中小企业财务风险分析与评价方法的研究 2
3 中小企业财务风险产生的原因 4
3.1 外部环境因素导致中小企业产生财务风险 4
3.2 内部因素导致中小企业产生财务风险 5
4 规避中小企业财务风险的策略 7
4.1 政府宏观调控方面的支持 7
4.2 优化中小企业资本结构 7
4.3 加强对现金流的监督及管理 8
4.4 建立科学的财务决策机制 8
4.5 完善财务制度、提高财会人员素质 8
4.6 健全中小企业内部控制体系 9
4.7 建立财务预警系统 9
4.8 加强信用建设，提高信用能力 10
5 案例分析 10
5.1 A公司概况 10
5.2 A公司财务风险的现状 13
5.3 A公司存在的财务风险原因分析 14
5.4 防范A公司财务风险的对策 15
结 论 17
致 谢 18
参 考 文 献 19
1 引言
我国市场经济组成成分中，中小企业占据很大比重,是我国经济发展的新兴力量，为我国的经济增长做出了不容忽视的贡献。随着世界 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: @351916072@
经济一体化的发展和市场经济体制的日渐完善，中小企业在得到许许多多机遇的同时，也面临着很多阻碍，而如何有效地控制财务风险，是所有中小企业管理者一定要面对的重大而又严峻的问题。中小企业由于自身的许许多多的局限，在发展过程中存在着大量不容忽视的财务风险，原因一方面来自外部不可控的因素，例如国家政策的偏向，另一方面同时也应归咎于中小企业自身的局限性，如管理的不规范等。
2 中小企业财务风险理论概述
2.1 中小企业财务风险的定义
中小企业，在日常的经营中或多或少存在财务风险，获得利润的同时也必须承担一定的财务风险。在社会主义市场经济的大环境下，风险和回报通常是同时出现的。因此风险在某种意义上属于一种企业的资源，伴随着现实的、有形的资源存在[8]。
风险是指人们对未来行为预期的不确定性的损失。狭义的财务风险通常被称为举债风险，是指由于企业举债而给其财务成果带来的不确定性[9]。广义的财务风险是指在企业的各项活动中，由于内外部环境及各种难于预计或无法控制的因素影响，在一定时期内，企业的实际财务收益与预期财务收益发生偏离，从而蒙受损失的可能性[1]。
2.2 中小企业财务风险的特征
一般来说，根据中小企业所处的不同的阶段，其财务风险通常来说会呈现不同的特点，这四个时期分别是初创期、成长期、成熟期和衰退期。
初创期的财务风险。处于这个阶段的中小企业，其资金主要来自于发起人的自有资金或是以相应的固定资产作为抵押，向银行等金融机构贷款取得资金[13]。很多情况下，企业会面临这种情况：即使有对应的销路，但由于资金不足，影响了企业的偿债能力和盈利能力，使企业无法保证生产，没有足够的资金来保证自身的正常运营，进而使企业陷入财务困境。
成长期的财务风险。成长期是中小企业迅速发展，增强实力的阶段。度过了相对艰难初创期，正常的生产经营已经能够得到很好的保障，许多亏损企业开始扭亏为盈，并且占领越来越多的市场份额，从而扩大生产规模，进行积极的业务扩张，各方面的实力也逐步增强，有了一定的抗风险能力。但企业在很多情况下会选择通过向银行等金融机构借贷的方式来获得扩大生产所需要用到的资金，这会导致企业的资产负债率大幅上升，一旦市场动向发生巨变，中小企业实力有限，大多无法在短期内迅速地做出应对措施，而这时，借入的款项又面临高额的利息，而由于市场变化导致企业无法通过生产经营获得资金来偿还，因此陷入恶性循环，企业就会陷入严重的财务危机。
成熟期的财务风险。该阶段企业发展速度减慢，产品市场份额也逐渐保持稳定，现金流也逐渐稳定，融资的渠道也渐渐变得多样化，经营风险相对减轻[14]。这个阶段部分中小企业会考虑扩展业务，比如生产企业不再单一的进行生产销售，将目光转向对外投资来获得更多利润，但由于中小企业自身管理决策的局限和不规范、不专业性，对于投资项目缺乏专业的分析和长远的判断，容易造成盲目投资，甚至会致使企业由盛转衰，最后不得不面临破产的严重财务风险[7]。
衰退期的财务风险。处于衰退期的中小企业，很多会面临自身创新能力减弱、技术不能及时同步等状况。新技术的应运而生导致以旧技术为卖点的产品逐渐被市场淘汰，市场占有率逐渐萎缩。如果企业不及时更新技术，生产新的产品，资金链非常容易受到影响，这种情况最终会影响企业正常的生产经营[14]。如果企业选择研究新的技术，势必需要投入巨大的前期研发成本，这需要大量的资金支持，而此时由于旧产品销量下降，企业不能够获得足够的利润来补足新技术研发的投入，非常容易使企业陷入两难境地。此时多数企业可能会再度以借贷的方式来度过难关，债务风险增加。一旦新技术研究失败，就极有可能导致企业陷入严重危机。
2.3 中小企业财务风险分析与评价方法的研究
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