p2p网络借贷风险识别量化及应对
P2P网贷是互联网金融和常规贷款的创新结合，是社会和经济发展的产物，它是银行借贷的补充，不仅可以迎合小额投资者的需要，也能使小微企业和个人的融资需求得到实现，为人们提供了很多便利。但P2P网贷行业的发展过于迅猛,行业的风险加剧，人们开始对平台持怀疑的态度。经济活动中处处都存在着风险，如何把风险控制到最低是所有P2P网贷平台要考虑的相当重要的问题，投资者投资的首要因素件就是平台资质。本文主要介绍了P2P网络借贷的风险识别，并对其进行定性量化，提出从信用体系建立P2P网贷平台，建立市场准入制度，第三方的信托基金，贷前审核和贷后管理等方面加强风险控制。关键词 P2P网贷平台，风险量化，风险防范
目 录
1 引言 1
2 国内外P2P网络借贷平台的发展概况 1
2.1 P2P网贷国外发展概况 1
2.2 P2P网贷国内发展概况 2
3 国内P2P网贷平台的主要风险 3
3.1 国内P2P网贷平台风险识别4
3.2 国内P2P网贷平台的风险量化8
4 P2P网贷平台风险的防范措施10
4.1 严格的贷前审核和完善的贷后管理10
4.2 建立P2P市场准入制度10
4.3 完善法律制度，设立监管主体 11
4.4 建立完整的征信系统12
结论14
致谢 15
参考文献16
1 引言
P2P网络借贷，是一种区别于民间借贷的新兴借贷模式，P2P网络借贷平台的出现与发展，为解决我国当前个人贷款困难及小微企业融资困难的现实问题提供了重要思路。近年来，我国P2P网络借贷行业发展迅猛，但这种几乎不正常的发展也引发出很多问题，e租宝就是问题平台之一，表面上是网贷平台实则诈骗资金超过500亿元，利益的受害者更是遍布了全国各个地区。还有投息宝、宏量财富等问题平台，在获得贷款者的资金后直接跑路，在社会上产生了极其恶劣的影响。许多学者也对此进行了研究，李绍坤、蒋海涛（2014）[1]提出P2P网贷平台交易风险问题，指出如果平台没有将借贷资金与平台运营资金相分离，在平台出现问题的时候就很容易挪用借贷资金从而使得 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
投资者受到牵连。张宏光、谢勇模（2011）[2]指出P2P网贷行业的风险很可能扰乱我国金融市场的正常秩序，有关部门应制定严格的监管措施来防止风险失控。但随着时代的发展，合规正成为P2P网贷行业的主题，两极分化的现象放大，资金向头部平台集中的趋势愈加明显，已有的研究成果已不能满足新形势的需求。如何吸取过去的经验，对新形势下可能出现的风险进行识别与量化，进而提出防范建议将是本文研究的重点。
2 国内外P2P网络借贷平台的发展概况
2.1 P2P网贷国外发展概况
2.1.1 P2P网贷国外实践发展状况
1983 年，孟加拉国出现了P2P网贷平台的前身乡村银行，该创举在以小额信贷方式帮助穷人贷款、扶困济贫方面做出了巨大的贡献。这一贷款行为的出发点是纯公益性的，但却实现了98.7%的高偿还率，其中蕴藏的巨大的经济和社会效益令全世界都为之震惊，在之后的一小段时间内小额信贷获得了很多国家和地区的认可。因互联网的高速发展，几乎在同一时间，小额信贷参与到互联网中，P2P 网贷平台诞生。凭借方便快捷的操作模式、适当的额度、微乎其微的费用和针对性的定价机制，P2P 网络借贷在国外掀起了第一波热潮。
2008年爆发了全球金融危机，传统金融业陷入困境，但P2P 网贷行业却在继续壮大着队伍。以英国 Zopa、美国 Prosper 和 Lending Club 以及带有公益性质的 Kiva 为代表的 P2P 借贷公司在欧美迅速兴起。到现如今，已覆盖世界上大多数的国家和地区。越来越多的平台出现在人们的视野，行业竞争空前激烈。人们已逐渐认可这种新型理财模式。在银行贷款难，额度又不断降低的情况下，P2P网络借贷为人们解决了不少的难题。
2.2 P2P网贷国内发展概况
2.2.1 P2P网贷国外实践发展状况
近几年，P2P网络借贷行业高速发展，平台数量年均增幅接近200%（见表1）。平台队伍日益壮大的原因是国家对互联网金融的拥护以及行业准入标准过低。网贷之家平台提供的资料显示，截至2016年6月底，选取的中国P2P网络信贷样本中，涉及到26个省、市；平台数量排名靠前的有广东省（168家）、浙江省（122家）、江苏省（71家），合计361家P2P网络信贷平台，占据了全国总数的41.16%。
表1 中国P2P网络信贷数量
年度
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
数量
1
1
5
15
50
148
523
713
增长率%
0
0
400
200
233
196
253
363
注：资料来源：网贷之家
截至2017年4月底，经统计的1542家样本平台注册资本总和为1268.3亿元；排名前三位的广东、上海、江苏P2P平台注册资本合计849.1亿元，是所有统计平台注册资本的66.94%；全国P2P平台的平均注册资本为822.5万元。
但是平台与平台之间的注册资本有着天壤之别，一般来说，在最早期成立的平台的注册资本较少，在中后期成立的平台的注册资本较多。
图一 注册资金分布 单位（万）
目 录
1 引言 1
2 国内外P2P网络借贷平台的发展概况 1
2.1 P2P网贷国外发展概况 1
2.2 P2P网贷国内发展概况 2
3 国内P2P网贷平台的主要风险 3
3.1 国内P2P网贷平台风险识别4
3.2 国内P2P网贷平台的风险量化8
4 P2P网贷平台风险的防范措施10
4.1 严格的贷前审核和完善的贷后管理10
4.2 建立P2P市场准入制度10
4.3 完善法律制度，设立监管主体 11
4.4 建立完整的征信系统12
结论14
致谢 15
参考文献16
1 引言
P2P网络借贷，是一种区别于民间借贷的新兴借贷模式，P2P网络借贷平台的出现与发展，为解决我国当前个人贷款困难及小微企业融资困难的现实问题提供了重要思路。近年来，我国P2P网络借贷行业发展迅猛，但这种几乎不正常的发展也引发出很多问题，e租宝就是问题平台之一，表面上是网贷平台实则诈骗资金超过500亿元，利益的受害者更是遍布了全国各个地区。还有投息宝、宏量财富等问题平台，在获得贷款者的资金后直接跑路，在社会上产生了极其恶劣的影响。许多学者也对此进行了研究，李绍坤、蒋海涛（2014）[1]提出P2P网贷平台交易风险问题，指出如果平台没有将借贷资金与平台运营资金相分离，在平台出现问题的时候就很容易挪用借贷资金从而使得 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
投资者受到牵连。张宏光、谢勇模（2011）[2]指出P2P网贷行业的风险很可能扰乱我国金融市场的正常秩序，有关部门应制定严格的监管措施来防止风险失控。但随着时代的发展，合规正成为P2P网贷行业的主题，两极分化的现象放大，资金向头部平台集中的趋势愈加明显，已有的研究成果已不能满足新形势的需求。如何吸取过去的经验，对新形势下可能出现的风险进行识别与量化，进而提出防范建议将是本文研究的重点。
2 国内外P2P网络借贷平台的发展概况
2.1 P2P网贷国外发展概况
2.1.1 P2P网贷国外实践发展状况
1983 年，孟加拉国出现了P2P网贷平台的前身乡村银行，该创举在以小额信贷方式帮助穷人贷款、扶困济贫方面做出了巨大的贡献。这一贷款行为的出发点是纯公益性的，但却实现了98.7%的高偿还率，其中蕴藏的巨大的经济和社会效益令全世界都为之震惊，在之后的一小段时间内小额信贷获得了很多国家和地区的认可。因互联网的高速发展，几乎在同一时间，小额信贷参与到互联网中，P2P 网贷平台诞生。凭借方便快捷的操作模式、适当的额度、微乎其微的费用和针对性的定价机制，P2P 网络借贷在国外掀起了第一波热潮。
2008年爆发了全球金融危机，传统金融业陷入困境，但P2P 网贷行业却在继续壮大着队伍。以英国 Zopa、美国 Prosper 和 Lending Club 以及带有公益性质的 Kiva 为代表的 P2P 借贷公司在欧美迅速兴起。到现如今，已覆盖世界上大多数的国家和地区。越来越多的平台出现在人们的视野，行业竞争空前激烈。人们已逐渐认可这种新型理财模式。在银行贷款难，额度又不断降低的情况下，P2P网络借贷为人们解决了不少的难题。
2.2 P2P网贷国内发展概况
2.2.1 P2P网贷国外实践发展状况
近几年，P2P网络借贷行业高速发展，平台数量年均增幅接近200%（见表1）。平台队伍日益壮大的原因是国家对互联网金融的拥护以及行业准入标准过低。网贷之家平台提供的资料显示，截至2016年6月底，选取的中国P2P网络信贷样本中，涉及到26个省、市；平台数量排名靠前的有广东省（168家）、浙江省（122家）、江苏省（71家），合计361家P2P网络信贷平台，占据了全国总数的41.16%。
表1 中国P2P网络信贷数量
年度
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
数量
1
1
5
15
50
148
523
713
增长率%
0
0
400
200
233
196
253
363
注：资料来源：网贷之家
截至2017年4月底，经统计的1542家样本平台注册资本总和为1268.3亿元；排名前三位的广东、上海、江苏P2P平台注册资本合计849.1亿元，是所有统计平台注册资本的66.94%；全国P2P平台的平均注册资本为822.5万元。
但是平台与平台之间的注册资本有着天壤之别，一般来说，在最早期成立的平台的注册资本较少，在中后期成立的平台的注册资本较多。
图一 注册资金分布 单位（万）
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