互联网金融下工商银行净资产收益率的分析(附件)【字数：10953】
摘 要随着互联网技术及金融自由化浪潮的快速发展，互联网金融以便捷的操作模式及廉价的交易成本为优势，对我国传统商业银行的经营管理模式和盈利能力提出了挑战。基于此，本文对互联网金融进行简单的阐述，选取中国工商银行股份有限公司作为研究对象，以互联网金融背景下对工商银行的净资产收益率的分析为题展开研究。在调查研究的过程中重点针对互联网金融给工商银行净资产收益率带来的一些影响，并从工商银行净资产收对益率的角度与银行的应对措施做简要分析，根据发现的问题提出合理的建议。
目 录
摘 要 I
ABSTRACT II
第一章 互联网金融和净资产收益率相关理论概述 1
1.1互联网金融概述 1
1.2净资产收益率理论概述及分析意义 2
1.3国内外互联网金融对商业银行盈利能力研究 2
第二章 互联网金融大环境下对工商银行盈利能力的影响 4
2.1工商银行的概况 4
2.2互联网金融下对工商银行盈利能力的影响 4
第三章 工商银行净资产收益率趋势分析 7
3.1数据的选取与整合 7
3.2工商银行净资产收益率的现状及趋势分析 7
第四章 工商银行目前的应对措施 10
4.1应对互联网金融的措施 10
4.2应对净资产收益率下降的措施 10
4.3工商银行采取措施取得初步成效 11
第五章 对工商银行的建议 12
5.1加强控制风险管理 12
5.2积极调整收入结构，促进多元化业务结构发展 12
5.3积极探索互联网并主动与互联网行业合作 12
5.4提高服务质量的同时开展多元化服务 12
5.5培养复合型人才 13
结束语 14
致 谢 15
参考文献 16
第一章 互联网金融和净资产收益率相关理论概述
1.1互联网金融概述
1.1.1互联网金融概念
国家在2014年《中国金融稳定报告》中第一次正式的介绍了互联网金融：互联网金融既包括金融业务的网络化，也包括运用互联网信 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: &351916072&
息技术所创造的以前没有的金融业务，其实互联网金融就是利用互联网信息技术成为新兴金融中介功能的一种全新模式。可以从广义和狭义两方面来理解互联网金融的概念：广义上来说，一般只要涵盖平等、开放、协作、分享，这四个具有现代互联网精神的金融行业特征的都称之为互联网金融，根据上述概念可知，广义的互联网金融不但但包含不属于金融机构的互联网行业从事的与金融相关的业务，而且还包括了金融机构提供的将传统的金融业务利用互联网信息技术而衍生出来的新兴业务；狭义上说，互联网金融一般融贯于货币数字信息化流通的基本业务层次，换句话说资金的互相转化需要依靠互联网信息技术来实现，这里的互联网金融范围就很小了，仅指互联网行业开展的、利用互联网信息技术的金融业务。
1.1.2互联网金融的类型
据上文概念所得，互联网金融不仅包括互联网行业所提供的金融服务，还包括了工商银行等传统金融机构所提供的基于网络化的金融服务。互联网金融有多种类型，可以按照经营主体、经营业务等标准进行分类，具体分类情况归纳如表11所示：
表11 互联网金融的类型
分类标准
概述
举例
经营主体
电商机构等非传统金融机构所提供的金融服务；
商业银行等传统金融机构所提供的的网络金融服务
阿里集团推出的支付宝等；
各大商业银行的网上银行等
经营业务
网络支付、网络投融资；
互联网证券、互联网基金
——
互联网金
融的作用
第三方支付；
网络信贷；
网络理财投资
支付宝、财付通等；
宜信、人人贷等；
余额宝、百度摆法等
1.2净资产收益率理论概述及分析意义
1.2.1净资产收益率的概念
净资产收益率（ROE），又称股东权益报酬率，是体现上市公司获利能力最核心的财务指标。净资产收益率越高，说明该企业利用自有资本获得收益的能力就越高；反之则越低。换言之净资产收益率有着体现股本投资获得净收益的特殊能力。
净资产收益率=净利润/平均净资产×100%。公式中的分母可以换成 “年末净资产”。一般常用的公式是杜邦公式，本文就是应用此公式进行展开分析的。根据所学知识整合公式得表12：
表12 净资产收益率公式
公式
指标
ROE(杜邦公式)=净利润/净资产=销售净利润率×资产周转率×权益乘数
财务杠杆
销售净利润率=净利润/销售收入
盈利能力
资产周转率=销售收入/总资产
营运能力
权益乘数=总资产/净资产
偿债能力
1.2.2分析净资产收益率的意义
净资产收益率是整个杜邦分析法的核心指标，所以本课题选择该指标作为研究对象就具有重要的研究价值，就企业自身发展与运作机制来看，净资产收益率越高，说明企业的所有者权益运用得越得当，企业获取利润的能力也就越强，因此可以运用净资产收益率来评估企业的经营情况：假设净资产收益率越高，则说明企业的经营状况越好；反之则越差。据表12知净资产收益率综合体现了企业的营运能力、偿债能力和获利能力，同时也是企业总体情况的整体反映，此外又是衡量企业股本投资运用状况的重要财务指标。因此对上市公司来说分析净资产收益率有着十分重要的意义。
1.3国内外有关互联网金融对商业银行的研究分析
随着互联网金融发展的大浪潮，许多国内外相关人士对此进行一系列的研究。在《互联网金融对商业银行发展模式的效应研究》作者王雅俊认为互联网金融的兴起对商业银行肯定是有影响的，作者也证明了这种影响的存在，同时他还认为这种影响有正负之分。通过线性回归分析和参数估计及假设检验，都证明了电子商务的交易金额对商业银行的净利润产生非常明显的影响，这就证实了互联网金融的发展确实给商业银行的经营带来了影响。王锦虹在《互联网金融对商业银行盈利影响测度研究》中通过分析认为互联网金融对商业银行盈利能力产生很大的影响，而且这种影响是客观存在的，并且通过进一步分析，认为互联网金融对商业银行的资产项目影响较小，对负债项的影响很大，对收入项的影响也比较大，其中对商业银行收入项产生直接影响。所有这些都能直观的影响到商业银行的营业收入及其盈利状况，因此作者认为在互联网金融时代研究其对商业银行利润的影响是非常重要且有意义的。林章悦，刘忠璐在《互联网金融对商业银行盈利的影响研究》中指出互联网金融的发展一方面给商业银行获取利润的能力方面带来了不利的影响，但另一方面它也使商业银行朝着积极的方向去调整自身的盈利模式，促进盈利方式与盈利结构的多元化。陆岷峰，刘凤在《互联网金融背景下商业银行变与不变的选择》提到商业银行应理智判断互联网金融带来的是机遇与还是挑战，要根据自身优劣势与所处环境状况，选择适合自己的并能够进行长远发展的模式，在获取社会效益的同时获得经济效益。同时他们还觉得互联网进军金融业如鱼得水，但互联网金融目前所处的阶段和自身固有的缺陷，还无法撼动商业银行的霸主地位。Zhang等人在《Adoption of online banking features by financial intermediaries》中从网购的角度进行了详细的分析，指出目前互联网金融存在的缺陷，即互联网金融在网购方面为客户提供了方便但是在这种环境下也增加客户资金、个人隐私等的风险。Herbst认为互联网金融的高速发展对于商业银行的影响越来越大。就目前的趋势和货币流通角度来看，大量的使用电子货币，在未来会极大的提高货币的流通性，那么不可避免的是，这将对传统商业银行带来非常大的挑战。同时，在互联网金融发展的过程中，企业和客户都需要加强对个人信息的保护。
目 录
摘 要 I
ABSTRACT II
第一章 互联网金融和净资产收益率相关理论概述 1
1.1互联网金融概述 1
1.2净资产收益率理论概述及分析意义 2
1.3国内外互联网金融对商业银行盈利能力研究 2
第二章 互联网金融大环境下对工商银行盈利能力的影响 4
2.1工商银行的概况 4
2.2互联网金融下对工商银行盈利能力的影响 4
第三章 工商银行净资产收益率趋势分析 7
3.1数据的选取与整合 7
3.2工商银行净资产收益率的现状及趋势分析 7
第四章 工商银行目前的应对措施 10
4.1应对互联网金融的措施 10
4.2应对净资产收益率下降的措施 10
4.3工商银行采取措施取得初步成效 11
第五章 对工商银行的建议 12
5.1加强控制风险管理 12
5.2积极调整收入结构，促进多元化业务结构发展 12
5.3积极探索互联网并主动与互联网行业合作 12
5.4提高服务质量的同时开展多元化服务 12
5.5培养复合型人才 13
结束语 14
致 谢 15
参考文献 16
第一章 互联网金融和净资产收益率相关理论概述
1.1互联网金融概述
1.1.1互联网金融概念
国家在2014年《中国金融稳定报告》中第一次正式的介绍了互联网金融：互联网金融既包括金融业务的网络化，也包括运用互联网信 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: &351916072&
息技术所创造的以前没有的金融业务，其实互联网金融就是利用互联网信息技术成为新兴金融中介功能的一种全新模式。可以从广义和狭义两方面来理解互联网金融的概念：广义上来说，一般只要涵盖平等、开放、协作、分享，这四个具有现代互联网精神的金融行业特征的都称之为互联网金融，根据上述概念可知，广义的互联网金融不但但包含不属于金融机构的互联网行业从事的与金融相关的业务，而且还包括了金融机构提供的将传统的金融业务利用互联网信息技术而衍生出来的新兴业务；狭义上说，互联网金融一般融贯于货币数字信息化流通的基本业务层次，换句话说资金的互相转化需要依靠互联网信息技术来实现，这里的互联网金融范围就很小了，仅指互联网行业开展的、利用互联网信息技术的金融业务。
1.1.2互联网金融的类型
据上文概念所得，互联网金融不仅包括互联网行业所提供的金融服务，还包括了工商银行等传统金融机构所提供的基于网络化的金融服务。互联网金融有多种类型，可以按照经营主体、经营业务等标准进行分类，具体分类情况归纳如表11所示：
表11 互联网金融的类型
分类标准
概述
举例
经营主体
电商机构等非传统金融机构所提供的金融服务；
商业银行等传统金融机构所提供的的网络金融服务
阿里集团推出的支付宝等；
各大商业银行的网上银行等
经营业务
网络支付、网络投融资；
互联网证券、互联网基金
——
互联网金
融的作用
第三方支付；
网络信贷；
网络理财投资
支付宝、财付通等；
宜信、人人贷等；
余额宝、百度摆法等
1.2净资产收益率理论概述及分析意义
1.2.1净资产收益率的概念
净资产收益率（ROE），又称股东权益报酬率，是体现上市公司获利能力最核心的财务指标。净资产收益率越高，说明该企业利用自有资本获得收益的能力就越高；反之则越低。换言之净资产收益率有着体现股本投资获得净收益的特殊能力。
净资产收益率=净利润/平均净资产×100%。公式中的分母可以换成 “年末净资产”。一般常用的公式是杜邦公式，本文就是应用此公式进行展开分析的。根据所学知识整合公式得表12：
表12 净资产收益率公式
公式
指标
ROE(杜邦公式)=净利润/净资产=销售净利润率×资产周转率×权益乘数
财务杠杆
销售净利润率=净利润/销售收入
盈利能力
资产周转率=销售收入/总资产
营运能力
权益乘数=总资产/净资产
偿债能力
1.2.2分析净资产收益率的意义
净资产收益率是整个杜邦分析法的核心指标，所以本课题选择该指标作为研究对象就具有重要的研究价值，就企业自身发展与运作机制来看，净资产收益率越高，说明企业的所有者权益运用得越得当，企业获取利润的能力也就越强，因此可以运用净资产收益率来评估企业的经营情况：假设净资产收益率越高，则说明企业的经营状况越好；反之则越差。据表12知净资产收益率综合体现了企业的营运能力、偿债能力和获利能力，同时也是企业总体情况的整体反映，此外又是衡量企业股本投资运用状况的重要财务指标。因此对上市公司来说分析净资产收益率有着十分重要的意义。
1.3国内外有关互联网金融对商业银行的研究分析
随着互联网金融发展的大浪潮，许多国内外相关人士对此进行一系列的研究。在《互联网金融对商业银行发展模式的效应研究》作者王雅俊认为互联网金融的兴起对商业银行肯定是有影响的，作者也证明了这种影响的存在，同时他还认为这种影响有正负之分。通过线性回归分析和参数估计及假设检验，都证明了电子商务的交易金额对商业银行的净利润产生非常明显的影响，这就证实了互联网金融的发展确实给商业银行的经营带来了影响。王锦虹在《互联网金融对商业银行盈利影响测度研究》中通过分析认为互联网金融对商业银行盈利能力产生很大的影响，而且这种影响是客观存在的，并且通过进一步分析，认为互联网金融对商业银行的资产项目影响较小，对负债项的影响很大，对收入项的影响也比较大，其中对商业银行收入项产生直接影响。所有这些都能直观的影响到商业银行的营业收入及其盈利状况，因此作者认为在互联网金融时代研究其对商业银行利润的影响是非常重要且有意义的。林章悦，刘忠璐在《互联网金融对商业银行盈利的影响研究》中指出互联网金融的发展一方面给商业银行获取利润的能力方面带来了不利的影响，但另一方面它也使商业银行朝着积极的方向去调整自身的盈利模式，促进盈利方式与盈利结构的多元化。陆岷峰，刘凤在《互联网金融背景下商业银行变与不变的选择》提到商业银行应理智判断互联网金融带来的是机遇与还是挑战，要根据自身优劣势与所处环境状况，选择适合自己的并能够进行长远发展的模式，在获取社会效益的同时获得经济效益。同时他们还觉得互联网进军金融业如鱼得水，但互联网金融目前所处的阶段和自身固有的缺陷，还无法撼动商业银行的霸主地位。Zhang等人在《Adoption of online banking features by financial intermediaries》中从网购的角度进行了详细的分析，指出目前互联网金融存在的缺陷，即互联网金融在网购方面为客户提供了方便但是在这种环境下也增加客户资金、个人隐私等的风险。Herbst认为互联网金融的高速发展对于商业银行的影响越来越大。就目前的趋势和货币流通角度来看，大量的使用电子货币，在未来会极大的提高货币的流通性，那么不可避免的是，这将对传统商业银行带来非常大的挑战。同时，在互联网金融发展的过程中，企业和客户都需要加强对个人信息的保护。
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