运用现金流量分析企业的财务状况以天水华天科技股份有限(附件)
摘 要企业的日常工作需要用现金的流动来维系，在公司运作获益后又会产生流动所需要的现金。从一开始的成立公司，到过程中的运营，再到最后的盈利，现金流量就是整个过程的一条主线，也在潜移默化中成为了企业维持正常运行的重要组成部分。借助公司的现金流量表分析一个企业的财务状况，能更好的避免各方面因素的影响，进而得出准确的结论。同时，现金流量表对分析企业的净利润也参考价值，有利于促进企业的发展。通过分析调查来的数据，能大概判断出企业实现的账面收益与其相应的现金流量是否保持同步,从而进一步预测企业未来的发展趋势。本文也是基于以上考虑,以天水华天科技股份有限责任公司为例，对该公司的现金流量表进行初步的分析,争取为公司管理层提出一个明了的分析思路。
目 录
1绪论
1.1研究目的及研究意义 1
1.1.1研究目的 1
1.1.2研究意义 1
1.2国内外研究现状 1
1.2.1 国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 2
1.3 研究思路和方法 2
1.3.1研究思路 2
1.3.2 研究方法 2
2现金流量分析及相关理论概述
2.1现金与现金流量的概念 3
2.2 运用现金流量表分析企业财务状况的重要性 3
2.3财务状况分析的主要指标 3
2.3.1分析现金净增加额 3
2.3.2分析经营活动现金流量 4
2.3.3分析企业偿债能力 4
2.3.4分析企业发展能力 4
3案例分析—以天水华天科技股份有限公司为例
3.1公司简介 6
3.2公司的财务状况分析 6
3.2.1对现金流量表的结构分析 6
3.2.2现金流量表的具体指标分析 7
3.2.3对现金流量表的一般分析 9
3.3公司财务状况存在的问题 9
3.3.1投资流出的现金流量过多 9
3.3.2经营性现金流教育不完善 10
3.3.3偿债能力下降 10
3.4针对公司财务状况存在的问题提出对策 10 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
3.4.1权衡投资比例 10
3.4.2组织定期的教育学习 10
3.4.3提高企业的偿债能力 11
结论 12
参考文献 13
致谢 15
1绪论
1.1研究目的及研究意义
1.1.1研究目的
通过对企业现金流量的分析，可以评估企业未来获取现金的能力；通过现金流量的分析及早得察觉财务危机的信号，公司就可以采取相应的措施，就极有可能规避风险；通过对现金流量的分析可以正确评价以前和当期利润的质量。本文最主要的目的是希望通过天水华天科技有限公司在财务分析中现金流量表的具体运用，从而找出该企业财务状况存在的问题并提出解决问题的对策。
1.1.2研究意义
企业的财务状况对企业的生存和发展起到至关重要的作用，用现金流量表分析企业的财务状况，从而使企业根据公司的实际情况制定出相应的发展目标具有非常重要的现实意义。同时，利用现金流量表分析企业的财务状况对加强企业管理，促进企业管理者创新管理观念也具有实际意义。
1.2国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
Omid M. Akhgar（2012）假设检验表明，公司管理层、投资者等财务报表的使用者相对于资产负债表、利润表和所有者权益变动而言，他们更倾向于关注现金流量表的相关信息。他们认为现金流量表对分析公司的发展起到至关重要的作用。
美国南加州大学的教授Water B.Neigs认为：“财务分析的本质是搜索与决策有关的财务信息并对财务状况加以分析和解释的一种行为判断”。说明财务分析的最终目的是为决策提供制定公司可行性计划依据。
综合国外知名学术专家的分析，可以看出他们不仅研究现金流量表的生成过程，更重要的是他们都不同程度的提出现金流量表的终极目标服务于企业管理层的行为决策，它的主要作用在于可以很好的知晓企业目前的财务状况，同时对企业未来的发展前景有一个预测导向的作用。
1.2.2国内研究现状
张洪友（2012）认为现金流量表能够提供企业档期现金的流入、流出及结余情况，可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力，可以正确评价企业当期取得的利润质量。
李秉真（2011）在他的文章中针对利用现金流量表来分析公司财务状况的问题说：“公司在现金流量表分析企业某个季度的财务状况时，现金流量表可在一定程度上帮助企业根据公司的具体运营状况得出可行性的计划，从而指导公司获得最大收益。
综上所述，学者们的研究总体提出来现金流量的概念、目的、作用、分析方法，说明现金流量表的重要性，对企业经营、投资、筹资等财务活动所产生的净现金流量进行趋势和预测分析是整个趋势分析和预测分析的核心和终点。我国对于现金流量表分析企业财务状况的理论知识相对比较成熟，我们现在需要做的就是重视它并在实践中加以运用，在实践中不断地认识、完善和改进。
1.3 研究思路和方法
1.3.1研究思路
首先，了解了现金流量及相关理论的含义，然后运用现金流量解释为什么要分析企业财务状况，而后运用现金流量表及其所学的跟财务相关的知识来分析企业的财务状况，从而找出天水华天科技股份有限责任公司在财务状况方面存在的问题，最后根据实际存在的问题，给出相关的对策。
1.3.2 研究方法
1、文献资料法。利用图书馆、网络等资源搜集与论文相关的资源与文献。通过参考文献分析现金流量表对公司财务状况的影响进行解释，运用所学专业知识进行分析和归纳，为完成论文提供坚实基础。
2、数据分析法：重点通过对天水华天科技股份有限公司现金流量财务报表数据的分析，了解企业的财务状况
3、总结归纳法。通过整理资料，得出天水华天科技股份有限责任公司在使用现金流量表分析公司财务状况时所产生的问题，并对其具体问题给予实质性研究，最后得出相应的解决办法，给出具有可行性修正对策。
2现金流量分析及相关理论概述
2.1现金与现金流量的概念
现金是用于交换的媒介，是一般等价物，可以立即用来使用的。现金流量就是指现金和现金等价物的流入和流出。现金流量表中的现金一般是指库存现金、银行存款、可以随时用于支付的存款和等价于现金的物，这些一般就是资产负债表上"货币资金"项目的内容。
现金与现金流量对于企业而言非常重要，在一定程度上影响着企业的生产和发展，企业能否正常运转也深受其影响。
目 录
1绪论
1.1研究目的及研究意义 1
1.1.1研究目的 1
1.1.2研究意义 1
1.2国内外研究现状 1
1.2.1 国外研究现状 1
1.2.2国内研究现状 2
1.3 研究思路和方法 2
1.3.1研究思路 2
1.3.2 研究方法 2
2现金流量分析及相关理论概述
2.1现金与现金流量的概念 3
2.2 运用现金流量表分析企业财务状况的重要性 3
2.3财务状况分析的主要指标 3
2.3.1分析现金净增加额 3
2.3.2分析经营活动现金流量 4
2.3.3分析企业偿债能力 4
2.3.4分析企业发展能力 4
3案例分析—以天水华天科技股份有限公司为例
3.1公司简介 6
3.2公司的财务状况分析 6
3.2.1对现金流量表的结构分析 6
3.2.2现金流量表的具体指标分析 7
3.2.3对现金流量表的一般分析 9
3.3公司财务状况存在的问题 9
3.3.1投资流出的现金流量过多 9
3.3.2经营性现金流教育不完善 10
3.3.3偿债能力下降 10
3.4针对公司财务状况存在的问题提出对策 10 *好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^351916072#
3.4.1权衡投资比例 10
3.4.2组织定期的教育学习 10
3.4.3提高企业的偿债能力 11
结论 12
参考文献 13
致谢 15
1绪论
1.1研究目的及研究意义
1.1.1研究目的
通过对企业现金流量的分析，可以评估企业未来获取现金的能力；通过现金流量的分析及早得察觉财务危机的信号，公司就可以采取相应的措施，就极有可能规避风险；通过对现金流量的分析可以正确评价以前和当期利润的质量。本文最主要的目的是希望通过天水华天科技有限公司在财务分析中现金流量表的具体运用，从而找出该企业财务状况存在的问题并提出解决问题的对策。
1.1.2研究意义
企业的财务状况对企业的生存和发展起到至关重要的作用，用现金流量表分析企业的财务状况，从而使企业根据公司的实际情况制定出相应的发展目标具有非常重要的现实意义。同时，利用现金流量表分析企业的财务状况对加强企业管理，促进企业管理者创新管理观念也具有实际意义。
1.2国内外研究现状
1.2.1 国外研究现状
Omid M. Akhgar（2012）假设检验表明，公司管理层、投资者等财务报表的使用者相对于资产负债表、利润表和所有者权益变动而言，他们更倾向于关注现金流量表的相关信息。他们认为现金流量表对分析公司的发展起到至关重要的作用。
美国南加州大学的教授Water B.Neigs认为：“财务分析的本质是搜索与决策有关的财务信息并对财务状况加以分析和解释的一种行为判断”。说明财务分析的最终目的是为决策提供制定公司可行性计划依据。
综合国外知名学术专家的分析，可以看出他们不仅研究现金流量表的生成过程，更重要的是他们都不同程度的提出现金流量表的终极目标服务于企业管理层的行为决策，它的主要作用在于可以很好的知晓企业目前的财务状况，同时对企业未来的发展前景有一个预测导向的作用。
1.2.2国内研究现状
张洪友（2012）认为现金流量表能够提供企业档期现金的流入、流出及结余情况，可以正确评价企业当前及未来的偿债能力与支付能力，可以正确评价企业当期取得的利润质量。
李秉真（2011）在他的文章中针对利用现金流量表来分析公司财务状况的问题说：“公司在现金流量表分析企业某个季度的财务状况时，现金流量表可在一定程度上帮助企业根据公司的具体运营状况得出可行性的计划，从而指导公司获得最大收益。
综上所述，学者们的研究总体提出来现金流量的概念、目的、作用、分析方法，说明现金流量表的重要性，对企业经营、投资、筹资等财务活动所产生的净现金流量进行趋势和预测分析是整个趋势分析和预测分析的核心和终点。我国对于现金流量表分析企业财务状况的理论知识相对比较成熟，我们现在需要做的就是重视它并在实践中加以运用，在实践中不断地认识、完善和改进。
1.3 研究思路和方法
1.3.1研究思路
首先，了解了现金流量及相关理论的含义，然后运用现金流量解释为什么要分析企业财务状况，而后运用现金流量表及其所学的跟财务相关的知识来分析企业的财务状况，从而找出天水华天科技股份有限责任公司在财务状况方面存在的问题，最后根据实际存在的问题，给出相关的对策。
1.3.2 研究方法
1、文献资料法。利用图书馆、网络等资源搜集与论文相关的资源与文献。通过参考文献分析现金流量表对公司财务状况的影响进行解释，运用所学专业知识进行分析和归纳，为完成论文提供坚实基础。
2、数据分析法：重点通过对天水华天科技股份有限公司现金流量财务报表数据的分析，了解企业的财务状况
3、总结归纳法。通过整理资料，得出天水华天科技股份有限责任公司在使用现金流量表分析公司财务状况时所产生的问题，并对其具体问题给予实质性研究，最后得出相应的解决办法，给出具有可行性修正对策。
2现金流量分析及相关理论概述
2.1现金与现金流量的概念
现金是用于交换的媒介，是一般等价物，可以立即用来使用的。现金流量就是指现金和现金等价物的流入和流出。现金流量表中的现金一般是指库存现金、银行存款、可以随时用于支付的存款和等价于现金的物，这些一般就是资产负债表上"货币资金"项目的内容。
现金与现金流量对于企业而言非常重要，在一定程度上影响着企业的生产和发展，企业能否正常运转也深受其影响。
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