美欣达短期偿债能力分析
摘 要在自由市场经济条件下，行业竞争非常激烈，企业更加需要充足资金来作为后盾。负债经营成为了主要的融资手段，合理地运用负债经营能够使企业获利，与此同时也加大了企业在财务方面的风险。企业如期偿还到期债务是其健康发展的前提，如果无法如期偿还债务，企业就可能面临经营困难，甚至会导致企业破产倒闭。因此企业必须注重对偿债能力的分析。尤其上市公司的短期偿债能力较弱的话，就很难再从银行或其他金融机构取得借款，也难以在供应商那里取得赊购等优惠，进而直接影响企业的筹资能力，影响企业的正常生产经营。本文首先阐述短期偿债能力的相关理论综述，再运用比率分析法来分析美欣达公司的短期偿债能力指标，根据数据找出在短期偿债能力方面所存在的问题再分析一些表外因素，最后提出提高企业短期偿债能力的意见和建议。 目 录
摘 要 I
ABSTRACT II
第一章 引言 1
第二章 短期偿债能力理论概述 2
2.1短期偿债能力的含义 2
2.2评价短期能力的相关指标 2
2.3影响短期偿债能力的因素 3
第三章 美欣达集团简介 4
3.1公司信息 4
3.2核心竞争力分析 4
3.3公司经营现状 5
第四章 企业财务报表分析 6
4.1企业流动比率分析 6
4.2企业速动比率分析 7
4.3企业现金流动负债比率 7
4.4企业应收账款周转率 8
4.5企业存货周转率分析 9
第五章 美欣达短期偿债能力存在的问题的原因 10
5.1企业流动比率的影响 10
5.2企业速动比率的影响 11
5.3企业现金流动负债比率的影响 11
5.4企业应收账款周转率的影响 12
5.5企业的成本控制的影响 12
5.6企业的战略的影响 12
5.7企业营销的影响 13
第六章 提高企业短期偿债能力的措施 14
6.1加强应收账款管理 14
6.2提高企业的主营业务收入 15
6.3树立企业良好的形象
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: 3 5 1 9 1 6 0 7 2
负债比率的影响 11
5.4企业应收账款周转率的影响 12
5.5企业的成本控制的影响 12
5.6企业的战略的影响 12
5.7企业营销的影响 13
第六章 提高企业短期偿债能力的措施 14
6.1加强应收账款管理 14
6.2提高企业的主营业务收入 15
6.3树立企业良好的形象 15
6.4科学举债 15
6.5建立预测风险机制 16
6.6提高企业经营活动中产生的现金流 16
结束语 17
致 谢 18
参考文献 19
第一章 引言
企业的主要目标是获取利润，企业在生产经营的各个环节都需要充足的资金来作为保障。债务筹资作为一种主要的筹资方式要求企业必须如期偿还债务，因此企业需要一定的偿债能力来保障它的正常经营和健康发展。其中，企业的短期偿债能力对企业经营状况与财务状况有主要影响，纵使一个企业具备良好的营运能力和盈利能力，但只要短期偿债能力较弱就会使得企业出现资金周转困难，影响企业正常的生产经营活动，同时降低了企业的盈利能力。企业在追求利润的过程中，不能为了追求盈利而盲目发展，企业应该保证财务状况的安全和短期资金流动的顺畅性。企业短期偿债能力的强弱不仅会影响企业的财务状况，还会影响投资者的利益，影响企业债权人是否能够如期收回款项以及与企业供应商的合作关系。 评价企业短期偿债能力的方法有许多，通常会使用比率分析法来衡量短期偿债能力。
本文通过美欣达企业的财务报告和有关资料来分析它的财务状况，查看该公司近几年的偿债能力强弱，通过比率分析法来找出美欣达存在的具体问题和出现问题的原因。以及针对这些问题提出一些相关的解决措施的意见，希望能对企业起到一点借鉴作用 。
短期偿债能力理论概述
2.1短期偿债能力的含义
短期负债是一年内需要偿还的负债，短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，反映企业偿付日常到期债务的能力。短期偿债能力的强弱取决于流动资产的变现速度。
2.2评价短期能力的相关指标
在具体的财务分析中可以通过计算一些偿债能力指标来判断企业的短期偿债能力衡量企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率、现金比率、现金流动负债比率。
2.2.1流动比率
流动比率流动比率是流动资产对流动负债的比率用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还负债的能力。
2.2.2速动比率
速动比率是指企业的速动资产对企业流动负债的比率关系。它表示企业用速动资产来抵偿流动负债的能力。
2.2.3现金流动负债比率
现金流动负债比率是企业一定时期的经营活动现金净流量与流动负债的比率，该指标用来衡量经营活动所产生的现金净流量用于偿还流动负债的能力。
2.2.4应收账款周转率
应收账款周转率是指在一定时间内应收账款转化为现金的平均次数。是企业在一定时期内，赊销收入净额与平均应收账款余额的比率。
2.2.5存货周转率
存货周转率是指企业一定时期内存货与销售成本之间的比率关系，一般情沉下，企业都会有一定数量的存货，企业的存货占比越多，那么易于变现的流动资产就越少，会影响到企业盈利数量多。
2.3影响短期偿债能力的因素
企业的盈利能力
企业的盈利能力强弱代表企业获利能力的强弱，企业获得的利润越多，企业的资金增加也就越多，可以保障企业有足够的资金来如期偿还债务，企业的短期偿债能力也就越强。
企业的融资能力
一个企业如果有良好的融资能力，那么即使企业的各项偿债指标不高，但却可以如期偿还债务，也使得企业具备较高的偿债能力。
企业的净资产
企业的净资产是企业所拥有的，能在企业清算时真正可用来偿还到期债务的经济实力，是企业偿还债务的主要保证。
企业的现金流入
短期负债一般需要企业的流动资产来偿付。企业需要充足的现金收入一来偿还短期债务。
可动用的银行贷款指标
银行已同意、企业未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加企业的现金。
准备易于变现的非流动资产
企业所持有的一些长期资产如储备土地，出租房产等一些可以较快变现的资产，在企业出现资金周转不灵时可以出售这些资产来解决临时出现的危机。
偿债能力的声誉
企业的信用越好，企业就越容易筹集到资金。
建造合同、长期资产购置合同中的分期付款。
合理运用分期付款来减小偿债压力。
第三章 美欣达集团简介
3.1公司信息
浙江美欣达印染集团股份有限公司，股票简称美欣达，股票代码为002034，于2004年8月26号在深圳证券交易所上
摘 要 I
ABSTRACT II
第一章 引言 1
第二章 短期偿债能力理论概述 2
2.1短期偿债能力的含义 2
2.2评价短期能力的相关指标 2
2.3影响短期偿债能力的因素 3
第三章 美欣达集团简介 4
3.1公司信息 4
3.2核心竞争力分析 4
3.3公司经营现状 5
第四章 企业财务报表分析 6
4.1企业流动比率分析 6
4.2企业速动比率分析 7
4.3企业现金流动负债比率 7
4.4企业应收账款周转率 8
4.5企业存货周转率分析 9
第五章 美欣达短期偿债能力存在的问题的原因 10
5.1企业流动比率的影响 10
5.2企业速动比率的影响 11
5.3企业现金流动负债比率的影响 11
5.4企业应收账款周转率的影响 12
5.5企业的成本控制的影响 12
5.6企业的战略的影响 12
5.7企业营销的影响 13
第六章 提高企业短期偿债能力的措施 14
6.1加强应收账款管理 14
6.2提高企业的主营业务收入 15
6.3树立企业良好的形象
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: 3 5 1 9 1 6 0 7 2
负债比率的影响 11
5.4企业应收账款周转率的影响 12
5.5企业的成本控制的影响 12
5.6企业的战略的影响 12
5.7企业营销的影响 13
第六章 提高企业短期偿债能力的措施 14
6.1加强应收账款管理 14
6.2提高企业的主营业务收入 15
6.3树立企业良好的形象 15
6.4科学举债 15
6.5建立预测风险机制 16
6.6提高企业经营活动中产生的现金流 16
结束语 17
致 谢 18
参考文献 19
第一章 引言
企业的主要目标是获取利润，企业在生产经营的各个环节都需要充足的资金来作为保障。债务筹资作为一种主要的筹资方式要求企业必须如期偿还债务，因此企业需要一定的偿债能力来保障它的正常经营和健康发展。其中，企业的短期偿债能力对企业经营状况与财务状况有主要影响，纵使一个企业具备良好的营运能力和盈利能力，但只要短期偿债能力较弱就会使得企业出现资金周转困难，影响企业正常的生产经营活动，同时降低了企业的盈利能力。企业在追求利润的过程中，不能为了追求盈利而盲目发展，企业应该保证财务状况的安全和短期资金流动的顺畅性。企业短期偿债能力的强弱不仅会影响企业的财务状况，还会影响投资者的利益，影响企业债权人是否能够如期收回款项以及与企业供应商的合作关系。 评价企业短期偿债能力的方法有许多，通常会使用比率分析法来衡量短期偿债能力。
本文通过美欣达企业的财务报告和有关资料来分析它的财务状况，查看该公司近几年的偿债能力强弱，通过比率分析法来找出美欣达存在的具体问题和出现问题的原因。以及针对这些问题提出一些相关的解决措施的意见，希望能对企业起到一点借鉴作用 。
短期偿债能力理论概述
2.1短期偿债能力的含义
短期负债是一年内需要偿还的负债，短期偿债能力是指企业以流动资产偿还流动负债的能力，反映企业偿付日常到期债务的能力。短期偿债能力的强弱取决于流动资产的变现速度。
2.2评价短期能力的相关指标
在具体的财务分析中可以通过计算一些偿债能力指标来判断企业的短期偿债能力衡量企业短期偿债能力的指标主要有流动比率、速动比率、现金比率、现金流动负债比率。
2.2.1流动比率
流动比率流动比率是流动资产对流动负债的比率用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前可以变为现金用于偿还负债的能力。
2.2.2速动比率
速动比率是指企业的速动资产对企业流动负债的比率关系。它表示企业用速动资产来抵偿流动负债的能力。
2.2.3现金流动负债比率
现金流动负债比率是企业一定时期的经营活动现金净流量与流动负债的比率，该指标用来衡量经营活动所产生的现金净流量用于偿还流动负债的能力。
2.2.4应收账款周转率
应收账款周转率是指在一定时间内应收账款转化为现金的平均次数。是企业在一定时期内，赊销收入净额与平均应收账款余额的比率。
2.2.5存货周转率
存货周转率是指企业一定时期内存货与销售成本之间的比率关系，一般情沉下，企业都会有一定数量的存货，企业的存货占比越多，那么易于变现的流动资产就越少，会影响到企业盈利数量多。
2.3影响短期偿债能力的因素
企业的盈利能力
企业的盈利能力强弱代表企业获利能力的强弱，企业获得的利润越多，企业的资金增加也就越多，可以保障企业有足够的资金来如期偿还债务，企业的短期偿债能力也就越强。
企业的融资能力
一个企业如果有良好的融资能力，那么即使企业的各项偿债指标不高，但却可以如期偿还债务，也使得企业具备较高的偿债能力。
企业的净资产
企业的净资产是企业所拥有的，能在企业清算时真正可用来偿还到期债务的经济实力，是企业偿还债务的主要保证。
企业的现金流入
短期负债一般需要企业的流动资产来偿付。企业需要充足的现金收入一来偿还短期债务。
可动用的银行贷款指标
银行已同意、企业未办理贷款手续的银行贷款限额，可以随时增加企业的现金。
准备易于变现的非流动资产
企业所持有的一些长期资产如储备土地，出租房产等一些可以较快变现的资产，在企业出现资金周转不灵时可以出售这些资产来解决临时出现的危机。
偿债能力的声誉
企业的信用越好，企业就越容易筹集到资金。
建造合同、长期资产购置合同中的分期付款。
合理运用分期付款来减小偿债压力。
第三章 美欣达集团简介
3.1公司信息
浙江美欣达印染集团股份有限公司，股票简称美欣达，股票代码为002034，于2004年8月26号在深圳证券交易所上
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