盛唐制冷设备有限责任公司财务风险分析
摘 要财务风险指的是公司出现财务结构不合理、融资方式不当使得公司丧失偿还债务的能力而造成投资者收益预期下降的风险。它是公司在进行财务管理工作中必须面对的现实性问题，它是必然存在的，客观不可确定的，财务风险不可能被公司管理者完全消除，它只能通过有效的措施来减少。财务风险指标分析是对公司潜在的或即将面临的财务危机进行监督和预测的财务风险分析指标。它是财务指标和财务预警的统一。它用简单的形式，以具体数据为语言，来表达财务信息并阐述财务风险情况和结果。公司的短期偿债能力分析、长期偿债能力分析和盈利能力分析组成了财务风险分析指标体系的重要部分，而这三个部分的指标又是由一些具体的指标组成。本文主要通过对财务风险的类型、特征进行介绍，详细分析了盛唐制冷设备有限公司的财务风险指标的具体数据，使我们对财务风险有更深层次的认识，从而最终实现采取措施减小财务风险，提高公司利润，增强公司市场竞争力的目的。 目 录
摘 要 I
ABSTRACT II
第一章 财务指标分析的概述 1
1.1财务风险的含义 1
1.2财务风险的特征 1
1.3财务风险分析的类型 2
1.4财务风险分析的意义 3
第二章 盛唐制冷设备有限责任公司概述及财务风险指标分析 5
2.1公司的盈利能力 5
2.2公司的短期偿债能力 7
2.3公司的长期偿债能力 9
第三章 公司财务风险分析的防范措施 12
3.1建立完善的财务风险体系 12
3.2强化风险意识加强对财务风险的客观性的认识 12
3.3加强公司对宏观经济环境变化的应变能力 12
3.4提高财务决策的科学水平 12
3.5理顺内部各种财务关系 13
结束语 14
致 谢 15
参考文献 16
第一章 财务指标分析的概述
1.1财务风险的含义
狭义的风险定义被一些权威性的理论学者认为是损失的不确定性。而一些日本学者看来，这种观点是不正确的，他们认为损失和盈利的双重不确定性才能代表风险的定义。这种观点被认为是广义的风险概念。也就是
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
理顺内部各种财务关系 13
结束语 14
致 谢 15
参考文献 16
第一章 财务指标分析的概述
1.1财务风险的含义
狭义的风险定义被一些权威性的理论学者认为是损失的不确定性。而一些日本学者看来，这种观点是不正确的，他们认为损失和盈利的双重不确定性才能代表风险的定义。这种观点被认为是广义的风险概念。也就是说风险本身就是不确定性的，它好比是一把双刃剑，即可能给利益相关者带来机会，也可能会给他们带来威胁。我们从公司财务角度理解：财务风险是指公司在进行各种财务活动时，由于出现各种难以预测和无法掌控的因素，使公司在一定条件、一定时期获得的最终财务成果与预期经营目标之间产生差异，从而形成的使公司遭受经济损失的可能性。公司在进行生产经营活动的时候，财务活动都是必不可少的，在筹集资金、投资时期的长短、利润分配等的过程中都有可能产生财务风险。这种财务风险反映了公司在管理财务活动中一定会面临的现实性问题。我们都必须知道财务风险是客观存在的，我们并不能消除它，但作为公司管理者要想降低公司的财务风险是很有必要的也是很有可能的。
1.2财务风险的特征
公司在进行生产经营的时候，往往会伴随着财务活动的出现，而财务活动又极大可能引起财务风险，它的不确定性可能会使公司在整个财务活动过程中损失机会和可能，所以我们应该重视财务风险。首先我们可以从公司财务风险的特征去了解财务风险，这些特征通常表现在:
1.2.1客观性
财务风险处处都在，时时都在。也就是说，财务风险是不以人的意志为转移的，人们即不能回避它，也不可能消除不了它，人们要想达到降低其带来的危害的目的，应该采用各种手段来应对它。这里讲的就是财务风险的客观性。
1.2.2全面性
公司在进行财务管理的工作的时候，在进行资金的筹集、运用、积累、分配等方方面面财务活动的时候都会产生财务风险。它贯穿于公司的各个系统中，体现着公司各个系统的财务关系，并能反映系统中出现的各种矛盾。这里讲的是财务风险的全面性。
1.2.3不确定性
公司的财务活动是很难完全把握的，因为具有不确定性因素会使得财务活动过程变得复杂，所以在一定时期、一定环境都有可能发生财务风险。这说的是财务风险的不确定性。
1.2.4收益与损失共存性
公司的财务风险与收益是相辅相成相互关联的，风险越大收益越高，风险越低收益越低，二者呈现正比例关系，这也决定了财务风险具有收益与损失的共存性。
公司的财务风险还具有一些其他的特征，如：进步性，相关性，系统性等等。总之，希望我们能通过了解这些风险的特征，在现实生活中更好地减小财务风险给我们带来的危害。
1.3财务风险分析的类型
1.3.1筹资风险
由于市场经济大环境的变化和公司管理的影响，公司的财务成果会产生不可预估的变化，从而影响公司筹集资金，并最终出现筹资风险。筹资风险主要包括了利率风险、财务杠杆效应风险、汇率风险、购买力风险等等。利率风险是由于金融市场上的资金出现波动，造成了成本的筹集发生变动的风险。财务杠杆效应风险是由于公司使用财务杠杆给利益相关者带来了不确定性的风险。汇率风险是由于金融市场上汇率的变动，使公司的业务活动出现不确定性的风险。购买力风险是由于公司在筹集资金时出现的人民币币值的变化给财务活动带来的不确定性的风险。总的来说筹资风险作为公司财务风险的一个重要方面给公司带来的影响是巨大的不可忽视的。
1.3.2投资风险
投资风险指的是公司运行了一段时间之后，随着市场需求的变化和经济主体的变动而产生的预期收益和最终收益发生偏差的风险。公司在进行对外投资时主要采用直接投资和证券投资两种形式。根据公司法的规定，一个股东拥有该公司股权的25%以上指的是直接投资。证券投资则把它分为股票投资和债券投资两种主要形式。股票投资是一种同时承担风险和利益的投资形式，债券投资是一种只收取固定的利息，而与被投资公司没有直接财务关系的投资形式，所以公司往往面临着被投资者无力还清借款的风险。投资风险还包括再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等等。
1.3.3经营风险
经营风险也称为营业风险，是指在公司的经营管理过程中，生产、供应、产出、销售等各个环节出现的变动因素导致公司在进行资金运动中迟缓懈怠，从而给公司在创造价值方面带来的不好的影响。经营风险包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等主要风险。采购风险是由于公司在采购原材料时出现供应不足的不确定性风险，这种风险产生的原因是多方面的，有供应商的变化，市场政策的变动以及由于出现信用问题与不同的付款方式而导致实际付款期限与预期付款期的偏差等等。生产风险是由于信息、技术、机器及人员的变动而导致生产流程的变化或是由于库存的不足而导致出现停工等待材料或销售迟缓的一种风险。存货变现风险是由于经济市场发生变化，销售产品出现阻力的可能性风险。应收账款变现风险是由于公司过多的赊销产品而导致对应收账款管理的成本增大以及由于变化的赊销政策出现实际回收期与预期回收期的偏离的风险等等。版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/cwgl/5571.html
摘 要 I
ABSTRACT II
第一章 财务指标分析的概述 1
1.1财务风险的含义 1
1.2财务风险的特征 1
1.3财务风险分析的类型 2
1.4财务风险分析的意义 3
第二章 盛唐制冷设备有限责任公司概述及财务风险指标分析 5
2.1公司的盈利能力 5
2.2公司的短期偿债能力 7
2.3公司的长期偿债能力 9
第三章 公司财务风险分析的防范措施 12
3.1建立完善的财务风险体系 12
3.2强化风险意识加强对财务风险的客观性的认识 12
3.3加强公司对宏观经济环境变化的应变能力 12
3.4提高财务决策的科学水平 12
3.5理顺内部各种财务关系 13
结束语 14
致 谢 15
参考文献 16
第一章 财务指标分析的概述
1.1财务风险的含义
狭义的风险定义被一些权威性的理论学者认为是损失的不确定性。而一些日本学者看来，这种观点是不正确的，他们认为损失和盈利的双重不确定性才能代表风险的定义。这种观点被认为是广义的风险概念。也就是
*好棒文|www.hbsrm.com +Q: ^3^5`1^9`1^6^0`7^2#
理顺内部各种财务关系 13
结束语 14
致 谢 15
参考文献 16
第一章 财务指标分析的概述
1.1财务风险的含义
狭义的风险定义被一些权威性的理论学者认为是损失的不确定性。而一些日本学者看来，这种观点是不正确的，他们认为损失和盈利的双重不确定性才能代表风险的定义。这种观点被认为是广义的风险概念。也就是说风险本身就是不确定性的，它好比是一把双刃剑，即可能给利益相关者带来机会，也可能会给他们带来威胁。我们从公司财务角度理解：财务风险是指公司在进行各种财务活动时，由于出现各种难以预测和无法掌控的因素，使公司在一定条件、一定时期获得的最终财务成果与预期经营目标之间产生差异，从而形成的使公司遭受经济损失的可能性。公司在进行生产经营活动的时候，财务活动都是必不可少的，在筹集资金、投资时期的长短、利润分配等的过程中都有可能产生财务风险。这种财务风险反映了公司在管理财务活动中一定会面临的现实性问题。我们都必须知道财务风险是客观存在的，我们并不能消除它，但作为公司管理者要想降低公司的财务风险是很有必要的也是很有可能的。
1.2财务风险的特征
公司在进行生产经营的时候，往往会伴随着财务活动的出现，而财务活动又极大可能引起财务风险，它的不确定性可能会使公司在整个财务活动过程中损失机会和可能，所以我们应该重视财务风险。首先我们可以从公司财务风险的特征去了解财务风险，这些特征通常表现在:
1.2.1客观性
财务风险处处都在，时时都在。也就是说，财务风险是不以人的意志为转移的，人们即不能回避它，也不可能消除不了它，人们要想达到降低其带来的危害的目的，应该采用各种手段来应对它。这里讲的就是财务风险的客观性。
1.2.2全面性
公司在进行财务管理的工作的时候，在进行资金的筹集、运用、积累、分配等方方面面财务活动的时候都会产生财务风险。它贯穿于公司的各个系统中，体现着公司各个系统的财务关系，并能反映系统中出现的各种矛盾。这里讲的是财务风险的全面性。
1.2.3不确定性
公司的财务活动是很难完全把握的，因为具有不确定性因素会使得财务活动过程变得复杂，所以在一定时期、一定环境都有可能发生财务风险。这说的是财务风险的不确定性。
1.2.4收益与损失共存性
公司的财务风险与收益是相辅相成相互关联的，风险越大收益越高，风险越低收益越低，二者呈现正比例关系，这也决定了财务风险具有收益与损失的共存性。
公司的财务风险还具有一些其他的特征，如：进步性，相关性，系统性等等。总之，希望我们能通过了解这些风险的特征，在现实生活中更好地减小财务风险给我们带来的危害。
1.3财务风险分析的类型
1.3.1筹资风险
由于市场经济大环境的变化和公司管理的影响，公司的财务成果会产生不可预估的变化，从而影响公司筹集资金，并最终出现筹资风险。筹资风险主要包括了利率风险、财务杠杆效应风险、汇率风险、购买力风险等等。利率风险是由于金融市场上的资金出现波动，造成了成本的筹集发生变动的风险。财务杠杆效应风险是由于公司使用财务杠杆给利益相关者带来了不确定性的风险。汇率风险是由于金融市场上汇率的变动，使公司的业务活动出现不确定性的风险。购买力风险是由于公司在筹集资金时出现的人民币币值的变化给财务活动带来的不确定性的风险。总的来说筹资风险作为公司财务风险的一个重要方面给公司带来的影响是巨大的不可忽视的。
1.3.2投资风险
投资风险指的是公司运行了一段时间之后，随着市场需求的变化和经济主体的变动而产生的预期收益和最终收益发生偏差的风险。公司在进行对外投资时主要采用直接投资和证券投资两种形式。根据公司法的规定，一个股东拥有该公司股权的25%以上指的是直接投资。证券投资则把它分为股票投资和债券投资两种主要形式。股票投资是一种同时承担风险和利益的投资形式，债券投资是一种只收取固定的利息，而与被投资公司没有直接财务关系的投资形式，所以公司往往面临着被投资者无力还清借款的风险。投资风险还包括再投资风险、汇率风险、通货膨胀风险、金融衍生工具风险、道德风险、违约风险等等。
1.3.3经营风险
经营风险也称为营业风险，是指在公司的经营管理过程中，生产、供应、产出、销售等各个环节出现的变动因素导致公司在进行资金运动中迟缓懈怠，从而给公司在创造价值方面带来的不好的影响。经营风险包括采购风险、生产风险、存货变现风险、应收账款变现风险等主要风险。采购风险是由于公司在采购原材料时出现供应不足的不确定性风险，这种风险产生的原因是多方面的，有供应商的变化，市场政策的变动以及由于出现信用问题与不同的付款方式而导致实际付款期限与预期付款期的偏差等等。生产风险是由于信息、技术、机器及人员的变动而导致生产流程的变化或是由于库存的不足而导致出现停工等待材料或销售迟缓的一种风险。存货变现风险是由于经济市场发生变化，销售产品出现阻力的可能性风险。应收账款变现风险是由于公司过多的赊销产品而导致对应收账款管理的成本增大以及由于变化的赊销政策出现实际回收期与预期回收期的偏离的风险等等。版权保护: 本文由 hbsrm.com编辑，转载请保留链接: www.hbsrm.com/jmgl/cwgl/5571.html
